2023年10月30日，北京颖泰嘉和生物科技股份有限公司（简称“颖泰生物”）接待了西南证券、申万宏源证券的电话调研，公司董事会秘书刘晓亮、财务负责人杨玉松参与接待，并回答了相关问题。

       问题1：公司2023年以来业绩有所下滑的原因是什么？

       回复：2023年1～9月，公司实现营业收入约43.95亿元，同比下降30.69%；实现归属于上市公司股东的净利润约1.53亿元，同比下降83.32%。

       从宏观经济层面看，国内外经济形势复杂多变，持续的地缘政治冲突、极端气候等因素致使外部环境更加严峻复杂；国内经济发展面临需求收缩、供给冲击等压力。在行业内外多重不利因素的叠加影响下，农药行业面临了前所未有的困难。

       从需求端看，市场需求不足导致产品价格下降。上一年度国外市场为规避风险超量采购，库存高企，至2022年第四季度，市场端出现采购观望、延迟采购及去库存等情况，加剧了阶段性的供应过剩，导致农药价格整体持续下行。2023年10月22日中农立华原药价格指数报87.74点，同比去年大跌36.4%。除草剂市场基本保持横盘，杀菌剂市场低位盘整。指数跟踪的上百个产品中，同比去年，93%产品价格下跌；环比上月，大部分产品价格持平，12%产品价格下跌。

       从供给端看，行业竞争持续加剧，2023年以来，国内农化行业产能陆续恢复，农药品种新一轮产能扩张，热点产品规划投建产能大幅增长，企业竞争更趋激烈，产品盈利空间收窄。

       从公司自身来说，受农化行业波动及市场供需变化的影响，公司销售规模、产品盈利能力下降，加之联营企业盈利水平下降，归属于公司的投资收益较上年同期大幅下降，致盈利水平与上年同期下降较大。

       问题2：面对业绩下滑的情况，公司有何应对措施？

       回复：农化行业目前虽处于低迷状态，但作为可以保障农业丰产丰收和人类的粮食需求的农资产品，农药的刚性需求长期稳定，阶段性的供需波动不会影响农化行业未来稳定发展的预期。

       面对不利的经营形势，公司结合战略规划，聚焦经营目标，及时调整经营策略直面困难与挑战。在销售方面，公司以稳定客户为基本出发点，召开全体销售会议，制定差异化销售策略，提振信心保客户、争市场；充分发挥公司拥有丰富的国内农药原药、制剂登记证及在境外登记注册管理上的长期布局的优势，密切产销衔接，寻求不同区域作物保护品市场，多点发力，克难求进，争取稳定现有的市场份额。在生产方面，公司持续改进生产管理，全面推行精益生产，力争在提高制造水平的基础上降本增效；在市场方面，公司密切关注市场需求，丰富产品布局，做好农药新品种储备，优化产品工艺，以过硬的产品质量及稳定的供应链建立起与客户的长期合作关系；此外，集中优势资源，有序推进转型升级及核心项目落地，提升规模化经营水平，提高企业盈利能力；持续注重安全环保建设，加大在绿色清洁生产方面的研发投入，提升能效水平，减少双碳排放，将可持续发展深化到日常经营中。与此同时，公司践行精益管理、降本增效，梳理和整合现有优势资源，多方面多角度优化企业管理，多措并举保障公司稳定运行。

       问题3：公司的产品布局安排如何，怎样形成核心竞争力？

       回复：公司主要从市场、公司、客户3个方面进行产品的规划和布局。首先，公司从市场端进行新化学原药及制剂的产品选择布局，从市场、政策变化、产业发展等方面入手进行需求分析，形成市场方面的产品需求选择；其次，着眼于公司基本情况，从公司现有的产业布局、产业链配套、核心技术优势等方面剖析筛选产品；第三，公司对客户群体进行需求及发展分析，在终端农化市场对产品进行信息分析和筛选。

       关于产品核心竞争力，公司从研发、生产、市场、销售等多方面入手，通过已有的上游产业链配套逐步向下游新产品延伸；通过对核心平台技术的铺设及应用，缩短产品的开发周期和投入时间；通过工艺工程优化，提升技术先进性，降低生产成本，提高产品收率，保证生产制造端的核心竞争力；在市场端、客户端进行深入的调研分析，对优势产品组合优化，开发产品的新应用途径，抓住先发优势为客户及终端市场提供多元化的产品服务，保持产品组合在终端市场的核心竞争力。

       问题4：公司目前的研发投入布局在哪些方面？

       回复：近年来公司对研发投入的比例逐年增加，以期提升公司核心竞争力，保障公司可持续发展。主要投入在以下几个方面：

       （1）通过对新的化学方法的开发、拓展及产业应用革新工艺，如空气氧化、催化插羰、金属催化的偶联反应、加氢反应，不对称催化反应等，将这些工艺应用于生产，可以优化安全生产能力，提升“三废”处理效率，降低生产成本，提高生产效能。

       （2）在生产过程中强化研究及工程化开发的投入，通过对化学工艺过程本质的研究，如热量、动态、反应速率、反应活化能等，在工艺安全强化、反应器的选择等方面进行分析，从而找到更优化合理的集成方案；

       （3）连续化工艺技术的开发，部分产品通过对新的化学方法和工艺工程研究的结合，开发连续化的平台技术。目前，公司已形成了20多个结合新化学方案的平台性技术，如连续氯化、连续氧化、连续硝化、连续亚胺化、连续酰化等，提高了工艺生产的安全性和生产效率，有效降低了生产成本。

       问题5：介绍一下公司各生产基地情况及其生产经营情况如何？

       回复：公司生产基布局于浙江、江苏、山东、河北和江西五省，主要生产基地位于国内重点化工园区，生产的产品种类丰富、质量稳定，满足了客户多样的采购需求，稳定的生产能力为公司的可持续发展提供了坚实保障。

       公司目前总体生产经营情况稳定，各主要生产基地根据市场供需波动情况，合理调整生产计划；同时，围绕年度战略规划及经营目标，积极推行精益生产降本增效，主要基地情况如下：

       浙江生产基地有上虞颖泰和杭州颖泰。上虞颖泰位于浙江杭州湾上虞经济技术开发区，占地219亩，主要生产农药除草剂、杀菌剂等原药和制剂产品。杭州颖泰位于浙江杭州临江高新技术产业园区，占地面积350亩，主要生产农药除草剂等原药和制剂产品。上虞颖泰和杭州颖泰根据市场需求，制定和调整生产计划，及时满足客户产品供应，新建项目分批分类稳妥有序推进。同时各产品生产条线，积极开展精益生产，产品工艺持续优化，推动成本持续降低。

       江苏生产基地江苏常隆，位于江苏泰兴经济开发区，占地690余亩，主要生产农药除草剂、杀菌剂、杀虫剂等原药产品。江苏常隆拥有20余个产品，品种丰富，产品的多元化可以一定程度上平滑市场周期性波动。新项目建设按照计划有序、稳步推进，预计新项目建成投产后，将有利于优化和丰富现有产品结构，推动产品产业链延伸，提高江苏常隆产品的核心竞争优势。

       山东生产基地山东福尔，位于山东省龙口市化工集中区，占地面积近500亩，拥有近3万吨的精细化工中间体生产能力。主要从事精细化工中间体的研发、生产和销售，产品主要包括氯化物和氟化物中间体两大系列。

       江西生产基地江西禾益，位于江西省彭泽县矶山工业园，占地面积610余亩，主要生产农药除草剂、杀菌剂、杀虫剂等中间体、原药和制剂产品。

       河北生产基地万全宏宇，位于河北省张家口万全区，占地面积近80亩，主要生产农药除草剂原药苯嗪草酮，其产能位于全球前列。