2020年开年，中国“两化集团”农业资产合并而来的先正达集团股份有限公司（下称：先正达集团）横空出世。以2018财年数据计算，此次注入的化肥、农药、种子三大业务版块总营业额合计近1,500亿元（约合216亿美元）。

       千亿元规模的先正达集团，无论从整体规模还是农业布局，都是妥妥的世界级农业航母。它的诞生，直接改变了世界农业尤其农化巨头的竞争格局，也必将对未来世界农业产生深远的影响。

       据了解，目前够得上千亿级别的农业公司，除了先正达集团外，还有拜耳作物科学（下称：拜耳作物)科迪华农业科技（下称：科迪华）。其中，拜耳作物2018年总销售额约1,100亿元，科迪华2018年总销售额约973.07亿元。

       新的第一梯队的三大世界级农业巨头正式成型。

       从战略布局来看，新三大巨头不谋而合，重点都在作物保护、种业和数字农业三大领域。当然，先正达集团的产业链布局更加完善，还包括其它两家巨头没有的化肥业务，以及MAP服务平台。

       未来的农业竞争中，三大巨头谁更有话语权？谁的竞争实力更胜一筹？接下来，农财君将从作物保护、种业和数字农业三大领域进行综合分析。

 作物保护领域综合实力分析

       如无意外，先正达集团将取代拜耳作物成为全球最大的农用化学品供应商。

       根据统计数据，2018年全球作物用农药市场的销售额为575.61亿美，拜耳作物科学、科迪华、巴斯夫、先正达集团四家农化巨头占据了近65%的市场份额。其中，先正达集团农药市场初步统计数据约144亿美元，占据全球农药25%的市场份额。

       按照2018财年统计数据，先正达全球农化销售额第一，销售额99.09亿美元(不包括草坪园艺植保业务及种子和性状业务)；安道麦全球农化销售额第六，销售额36.17亿美元；扬农化工全球农化销售额第十四，销售额7.88亿美元。若不考虑三家公司之间贸易额，回溯至2018财年先正达集团农化业务板块总销售额高达143.14亿美元，遥遥领先于拜耳作物（销售额96.41亿美元）和巴斯夫（销售额69.16亿美元），位于全球第一。

       在研发创新实力上，拜耳作物更胜一筹。作为一家专注于生命科学的公司，拜耳研究的对象不仅仅在于农作物，而是涵盖了人、作物和动物等几个重要的健康领域，跨领域研发能力是拜耳的优势所在。

       另外，拜耳作物科学事业部在全球拥有超过5,000人的研发团队，年研发投入达到23亿欧元，在业界首屈一指。据介绍，在接下来十年内，拜耳作物的研发投入预计将累计超过250亿欧元。拜耳作物目前已集成了育种、生物技术、作物保护和环境科学产品线，有望实现最高300亿欧元的销售额，其中170亿欧元预计来自近期已上市与即将投放的产品。

       科迪华同样不容小觑。作为业务范围遍及全球130多个国家和地区的国际农化巨头，科迪华的前身是杜邦植物保护与陶氏益农，其业务广泛覆盖了除草剂、杀菌剂、杀虫剂、牧场和土地管理、种子应用技术、城市病虫害治理、草皮及装饰作物病虫害治理等多个领域。

       同时，科迪华在全球设立了150多个研发机构，拥有超过65种有效活性成分。2018年，科迪华农业科技净销售额达到140亿美元。

       虽然都是布局全球，但是作为在当地深耕多年百年老企，无论是拜耳、科迪华还是先正达集团，都各自占据地域的优势。

       从市场占有量来看，科迪华继承了陶氏杜邦的农化业务，在美洲颇具影响力；而拜耳占据欧盟，收购孟山都后则将孟山都的业务纳入版图；先正达集团虽然刚组建不久，但是安道麦、先正达作为曾经的农化六巨头在瑞士和以色列都颇具影响力，而入主国字号后，在中国市场拥有更广阔的的发展空间。业内人士分析，未来中国、欧盟、美国在农化领域将成三足鼎立之势。

种业领域综合实力分析

       从种子领域来看，收购了全球种业最大体量孟山都的拜耳是当之无愧的第一，2018年全球种子业务销售额107.73亿美元。

       孟山都大大小小收购了近60家不同类型的种业公司，从而使种子业务范围覆盖玉米、大豆、蔬菜、棉花、油菜籽、土豆、甘蔗等多种作物品种，业务版图触及北美、巴西、阿根廷和印度等主要粮食种植大国。并掌握强大的基因改良技术，转基因技术研发主要针对玉米、大豆和棉花。

       科迪华位于全球种业第二，种子业务销售额80.07亿美元。科迪华的种子业务源自杜邦先锋。凭借高品质种子产品、标准化生产流程、创新耕种模式、专业农艺服务和全产业链经营理念，降低制种成本和人工投入，从而提高农民收入和生产能力。

       与拜耳作物和科迪华相比，先正达集团种子业务还有不小的差距，2018年种子销售数据约32亿美元（不完全统计），位于全球种业第三。先正达集团的种子业务除了包括原先正达的种子资源和研发技术（包括玉米、大豆、多种大田作物如向日葵、油菜和多种蔬菜，其中转基因玉米、大豆种子和蔬菜种子为三大主要产品，转基因技术更是强项）外，还包括中种集团（正在整合，即将加入）以及荃银高科。

       对于三大巨头来说，未来种业的竞争，转基因技术是其中最为重要的一环。

       以中国市场为例。2019年12月30日，我国农业农村部科技教育司发布了《关于慈KJH83等192个转基因植物品种命名的公示》，拟批准为192个植物品种颁发农业转基因生物安全证书目录，象征转基因产业化迈出重要一步。

       从三大巨头在转基因方面的实力来看， 先正达是最早进行生物育种的公司之一，吞并孟山都的拜耳有技术优势，囊括杜邦先锋的科迪华有市场优势。但是科迪华的市场先机可能已经很难。之前科迪华下属的先锋种业和国内两家种子类上市公司登海种业和敦煌种业合资，推广先玉335，获得巨大成功，不过现在随着先玉335市场衰退，科迪华的市场地位有所下降。

       业内人士分析，先正达早期推出过全球首个转基因番茄产品，后因战略调整在转基因方面落后于孟山都，之后在北京建立了全球第二个生物技术研发中心，近年研发投入占比不断增大，加上中国庞大的市场基础，有获得先机的优势。

数字农业领域综合实力分析

       拜耳在数字农业方面布局较早，这得益于孟山都多年来在数字农业的探索。据了解，拜耳开发的FieldView数字农业平台已在美国、加拿大、巴西、阿根廷以及包括德国、法国、西班牙、意大利和乌克兰等主要市场在内的15个欧洲国家商业化使用。该平台使种植者可以实现农田数据的轻松收集和可视化，分析和评估作物收成，并通过量身定制的施肥和播种方案管理农田变量，优化生产力。2018年，FieldView数字农业平台全球付费使用面积超过6,000多万英亩（3.6亿亩）。2019年，有望实现9,000万英亩（5.4亿亩）付费使用面积的目标。

       合并后的先正达集团数字农业业务板块主要由来自中化集团旗下的中化农业（智农系统、慧农系统）、先正达公司及其收购自东欧的Cropio集团组成。自去年9月份收购Cropio集团后，将先正达公司和中化农业“纳入麾下”的先正达集团成为唯一一家在四大农业市场皆拥有领先管理平台的农业公司，这四大平台即美国的Land.db平台、巴西的Strider平台、在中国与中化农业MAP（现代农业平台）合作以及东欧的Cropio平台。此次收购之后，全球使用先正达数字化工具管理的农田合计将超过4,000万公顷，按照计划到2020年底面积将会翻一番。 

       作为数字化农业的实践者，科迪华采用前沿的数字化技术，结合公司的农艺技术以及种子与植保相关数据，打造出了一套面向未来、高效且一体化的农业耕作和农场运营管理模式，推进农业产业升级。2019年2月，科迪华面向有限用户上市了一款新的数字农业平台Granular Insights。目前其数字农业平台正从澳大利亚、加拿大，扩大到巴西，2020年将推广到更多国家。预计，2023年前，这项技术将拥有1.00亿英亩（4,000万公顷）的市场机遇，其潜在的全球市场将达5.00亿英亩。

 综合竞争实力分析

       三大巨头未来的竞争，将是种子+农药+数字农业的综合竞争。总体来看，在研发创新和种业版块，拜耳实力较强，而且还在持续加码。根据拜耳2018年财报，拜耳作物科学将耗资19.5亿欧元用于研发，涉及改良品种，延长农药寿命，生物制剂研究，农业数据平台建立等多个板块。

       在数字农业版块，拜耳作物虽布局较早，但先正达集团的平台实力不容小觑，科迪华也表明，未来的发展方向将深耕数字农业科技业务。

       不过从产业链的完整性上分析先正达集团实力更胜一筹。年销售量1,300万吨的中化化肥的注入，让先正达集团在作物全程解决方案上更具竞争力。多家分析机构认为，中化集团MAP战略更具前瞻性，代表着未来农业的发展方向，但是产业闭环也在一定程度上限制了其在国外市场的推广。