2021年2月25日，利民控股集团股份有限公司（简称：利民股份）发布了“公开发行可转换公司债券募集说明书”等多个公告。本次发行证券的种类为可转换为公司A股股票的可转换公司债券，该可转换公司债券及未来转换的A股股票将在深圳证券交易所上市。

       本次发行可转债总额为人民币9.8亿元；可转债每张面值100元人民币，按面值发行；可初始转股价格为14.23元/股；期限为发行之日起6年。

       本次募集资金扣除发行费用后用于如下项目：年产12,000吨三乙膦酸铝原药技改项目、年产10,000吨水基化环境友好型制剂加工项目、年产500吨甲氨基阿维菌素苯甲酸盐新建项目、绿色节能项目、补充流动资金。

表1  本次募集资金的拟投入项目

       本次发行募集资金到位之前，公司将根据募集资金投资项目进度的实际情况以自有资金等方式先行投入，并在募集资金到位之后予以置换。如果本次发行募集资金不能满足公司项目的资金需要，公司将自筹资金解决不足部分。

表2  本次募集资金项目涉及的审批、核准或备案情况

       随着世界人口增长导致的粮食消费以及因生活水平改善对经济作物需求的增加，高效、低毒、环保型农药行业的需求将会持续快速增长。本次募集资金投资项目的顺利实施将进一步提升公司产能规模，优化产品结构，巩固市场地位。

       利民股份本次可转债发行募集资金投资项目均为公司现有主业的进一步扩产，符合公司未来发展方向和行业发展趋势，募投项目运营模式及盈利模式与公司现阶段主营业务保持一致，不存在显著区别。本次募投项目的实施将有助于公司抓住产业发展机遇，进一步加强在农药与兽药领域的领先地位，进一步提升公司的产业规模和盈利能力，有利于实现公司价值和股东利益的最大化。 

1  年产12,000吨三乙膦酸铝原药技改项目

       三乙膦酸铝是一种有机磷类高效、广谱、内吸性低毒杀菌剂，具有治疗和保护作用，在植物体内可以上、下双向传导。该药水溶性好，内吸渗透性强，持效期较长，使用安全。对霜霉病、霜疫霉病、疫病、晚疫病、疫腐病、猝倒病、立枯病、黑胫病、白粉病、枯萎病、（胡椒）瘟病、溃疡病、条溃疡病、疮痂病、炭疽病、轮纹病、黑星病、黑斑病、褐斑病、轮斑病、斑枯病、叶斑病、茎枯病、稻瘟病、稻曲病、纹枯病、鞘腐病等多种真菌性病害均具有良好的防治效果。

       利民股份现有三乙膦酸铝产能5,000吨，已基本饱和。公司三乙膦酸铝主要客户为知名跨国公司、国内主流制剂加工企业及终端客户。公司预计未来三乙膦酸铝的客户需求量较大，现有产能已无法满足客户需求。本项目建成后新增年产12,000吨三乙膦酸铝原药生产能力，进一步提升现有产能规模。三乙膦酸铝生产工艺清洁，可以实现“三废”循环利用，达到趋零排放，符合行业发展趋势。

       公司作为国内拥有最大的三乙膦酸铝原药产能企业，通过本次募投项目的技改扩能，将继续扩大在三乙膦酸铝市场的规模优势，保持在国内的领先地位，符合公司打造三乙膦酸铝单品冠军的战略需要。

       本项目实施主体为利民股份全资子公司利民化学，位于新沂市经济技术开发区化工产业聚集区，利用公司自有土地，新增建筑面积9,450平方米。项目总投资为23,000万元，资本性支出为21,568.09万元，拟使用募集资金20,706.55万元，将全部用于资本性支出项目。

       本项目备案及环评手续已经完成，并处于筹建状态，建设周期约为1年。项目建成达产后，预计年平均销售收入为25,920万元，年均净利润额3,125.10万元，项目经济效益良好。

2  年产10,000吨水基化环境友好型制剂加工项目

       悬浮剂、水分散粒剂、微胶囊剂、水乳剂等是联合国推荐使用的环境友好型农药剂型。具有减少有机溶剂使用，对人畜相对安全，环境污染少等优点，对农药工业可持续发展、环境保护以及建设节约型社会都具有积极意义。

       利民股份目前水基化环境友好型农药剂型产能较低，根据公司发展战略与市场需求，公司未来会进一步加大环保型农药制剂的生产加工，以满足农药安全环保的发展趋势。本项目建成年产10,000吨水基化环境友好型制剂，将显著提升公司水基化环境友好型制剂的生产能力，并进一步提高公司生产过程的工艺水平和智能化水平，提升公司水基化环境友好型制剂市场竞争优势，符合公司产品进一步向安全环保型农药发展的战略需要。

       本项目实施主体为利民化学，利用公司东厂区预留建设用地，新增建筑面积12,000平方米。项目总投资为14,200万元，资本性支出为13,668.12万元，拟使用募集资金13,133.50万元，将全部用于资本性支出项目。

       项目建成一栋四层生产车间、水悬浮剂生产线（共3条）与水分散粒剂生产线（共3条）。

       本项目备案及环评手续已经完成，并处于筹建状态，建设周期约为1年。项目建成达产后，预计年平均销售收入为56,725.00万元，年均净利润额6,885.00万元，项目经济效益良好。

表3  利民化学已取得的募投项目主要产品的生产资质

3  年产500吨甲氨基阿维菌素苯甲酸盐新建项目

       甲氨基阿维菌素苯甲酸盐是阿维菌素系列产品之一，是一种超高效半合成抗生素类杀虫剂，用来防治农田鳞翅目害虫，比阿维菌素活性高。而且对哺乳动物、水生动物和害虫天敌毒性低，对作物没有药害，具有较高的使用安全性。全球许多国家已经把该产品列入粮食作物和经济作物的绿色农药，近年来一直保持较高的增长率。

       甲氨基阿维菌素苯甲酸盐以特有的环保功能，是国家重点推广的环保型农药产品。随着规模化生产成本的降低，该产品将具有很强的市场竞争力。利民股份现有甲氨基阿维菌素苯甲酸盐产能300吨，已基本饱和，尚不能完全满足订单需求。公司的子公司威远生化是全国最早生产阿维菌素的企业之一，为国内阿维菌素系列产品行业的领先者，拥有强大的技术及销售团队，拥有稳定的国内、国际市场及客户。本项目在现有300吨产能的基础上新建年产500吨甲氨基阿维菌素苯甲酸盐生产车间，以扩大产能，更好满足客户需要。本项目的建设，不仅为内蒙古新威远的可持续发展奠定了坚实的基础，而且将促进我国以内蒙地区为代表的农业、饲料行业及畜牧养殖业发展，符合国家西部大开发等相关产业政策，因此有着深远的意义。

       本项目实施主体为公司控股子公司内蒙古新威远，位于鄂尔多斯市达拉特旗新奥工业园区内，利用公司自有土地，新增建筑面积2,773.07平方米。项目总投资为6,733.78 万元，资本性支出为3,718.35万元，拟使用募集资金2,696.77万元，将全部用于资本性支出项目。项目投资内容主要为在一期基础上新建年产500吨甲氨基阿维菌素苯甲酸盐生产车间与一座甲类危品库。

       本项目备案及环评手续已经完成，并处于设备安装状态，建设周期约为1年。项目建成达产后，预计年平均销售收入为40,326.20万元，年均净利润为4,179.66万元，项目经济效益良好。

4  绿色节能项目

       绿色节能项目实施主体为内蒙古新威远，主要建设内容为变电站、循环水泵房及生产水泵房、锅炉房、污泥房等，该项目将主要为内蒙古新威远既有及新建产线提供压缩空气和蒸汽。绿色节能项目系内蒙古新威远新型绿色生物产品制造项目的重要组成部分。新型绿色生物产品制造项目的主要产品为多杀霉素、泰乐菌素、截短侧耳素，该等产品生产过程中需要消耗压缩空气和蒸汽。此外，内蒙古新威远现有产线使用的蒸汽为外购，成本较高。公司计划通过绿色节能项目的建设，为内蒙古新威远既有及新建产线提供压缩空气和蒸汽，降低压缩空气和蒸汽的供给成本，从而降低公司产品整体的生产成本，提高公司产品的市场竞争力。

       本项目总投资为38,226.86万元，资本性支出为34,050.12万元，拟使用募集资金32,463.18万元，将全部用于资本性支出项目。

       本项目备案及环评手续已经完成，并处于筹建阶段，建设周期约为2年。项目建成达产后，将间接产生经济效益。

5  补充流动资金项目

       利民股份主营业务正处于发展的关键时期，2019年公司营业收入较2018年增长86.46%，主营业务突出，增长较快，未来公司将继续加强业务的拓展，进一步提高市场地位和市场占有率水平。随着公司业务规模的进一步扩大，公司生产经营所需的原材料采购成本、人力资源成本等支出也相应增加，对流动资金的需求将不断扩大。因此，为满足公司快速发展对流动资金的需求，公司拟使用部分本次发行募集资金用于补充流动资金，可以有效降低公司营运资金平均融资成本，降低财务费用负担，提高公司的抗风险能力，为公司未来的持续发展提供有力保障。

       公司拟使用本次募集资金29,000.00万元补充流动资金。

六大优势强力支撑募投项目有效实施

       利民股份主营业务为农药、兽药原药和制剂的研发、生产和销售。农药方面，公司是国内重点农药生产企业之一，拥有国内最大的代森锰锌、霜脲氰、三乙膦酸铝、嘧霉胺和威百亩产能，也是国内最早从事阿维菌素、甲氨基阿维菌素苯甲酸盐、草铵膦、除虫脲、噻虫胺工业化开发的企业之一，在生物农药杀虫剂领域享有重要地位，销量居国内、国际前列。兽药方面，公司是一家集研发、生产、销售兽用原料药、制剂为一体的国内大型兽药GMP企业，并已通过美国FDA、欧盟CEP、澳大利亚APVMA GMP等认证。公司掌握核心技术，拥有领先工艺，市场覆盖80多个国家和地区。

       利民股份重视市场开拓工作，扩大公司自主品牌的海外影响力。2019年，公司新开展授权登记437个，自主登记11个，新获得授权登记92个，自主登记2个。公司在高端市场自主登记实现突破，在农业大国巴西支持客户获得代森锰锌原药和制剂产品的登记并实现突破性销售，代森锰锌原药获得欧盟等同性认定，草铵膦原药在加拿大市场获得登记。同时公司继续完善国内市场销售渠道，推进产品品牌化战略，丰富制剂产品种类，加大产品品牌宣传力度，抓重点市场和重点客户，多个区域实现销售的大幅增长。

       利民股份竞争优势凸显，具体表现在：

       （1）技术优势

       利民股份技术实力较为雄厚，农药方面，公司及控股子公司河北双吉、威远生化、新威远均是国家高新技术企业，拥有国家级博士后工作站、中国合格评定国家认可委员会（CNAS）实验室、GLP实验室、国家级企业技术中心和杀菌剂工程技术研究中心。公司具有自主研发不断推出新产品的能力及持续改进工艺水平的能力，截至2020年7月31日，公司及子公司拥有授权专利140项，其中发明专利52项、授权实用新型专利70项、外观设计专利18项。公司参与43个产品的国际标准、国家标准及行业标准制定，具有较强的行业影响力。2019年，公司建立的代森锰锌液相分析方法正式成为国际农药分析协作委员会（CIPAC）通用分析方法。

       兽药方面，威远药业拥有3项发明专利，自主开发成功4个国家二类新兽药、1个国家三类新兽药，参加《中国兽药典》乙酰氨基阿维菌素原料及注射液标准的编制。

       （2）客户优势

       利民股份与多个知名跨国农药企业保持良好合作关系，合作产品包括三乙膦酸铝、阿维菌素、甲氨基阿维菌素苯甲酸盐、霜脲氰、代森锰锌、嘧霉胺等。部分国内主要制剂生产企业和经销商也把公司作为优选供应商之一。

       此外，与国内竞争者比较，公司主力产品较早进入国际市场，具有十分明显的市场先行优势。公司产品已出口印度、巴西、巴拉圭、法国、土耳其、玻利维亚等国家及地区，公司通过长期的品质、供应和服务保障，与客户建立了长期稳定的战略合作关系，在客户中拥有良好的信誉。

       （3）品牌及渠道优势

       利民股份是国内较早生产农药的企业，“利民”品牌在国内及欧洲、东南亚和非洲等地区拥有较高的知名度。利民商标和双吉商标被认定为“中国驰名商标”。公司13个产品被江苏省科学技术厅认定为“省高新技术产品”，河北双吉“双吉牌代森锰锌”和“双吉牌石硫合剂”被河北省认定为“河北省名牌产品”，“必得利及图”“灭杀利”商标被河北省工商行政管理局认定为河北省著名商标。公司依托多年积累的品牌和渠道优势，在国内建立起覆盖30多个省直辖市、1,200多个县的市场营销和技术服务网络，拥有1,000余家经销商，近3万家零售商，销售能力较强。

       （4）规模优势

       利民股份多个产品的产能、产量、销量在国内外行业中位于前列，其中主导产品代森类、霜脲氰、三乙膦酸铝、嘧霉胺、威百亩、阿维菌素、甲氨基阿维菌素苯甲酸盐等具有较明显的规模优势。规模化生产一方面可使公司在原材料采购时有较强的议价能力，获得及时、稳定、优先的主要原材料供应保障；另一方面可有效降低单位产品成本，提高劳动生产率。同时，规模优势有利于提高供货能力，在销售旺季时公司供货稳定，能够及时满足客户需求。

       （5）环保优势

       利民股份通过了ISO14001环境管理体系认证，是清洁生产合格单位，清洁生产技术不断取得新的突破。污染物的处理与利用、中水回用水平处于国内领先，公司自主研发的污水处理技术及应用工艺，获国务院“国家科学技术进步二等奖”。公司是环境安全标准化建设达标企业，被中国石油和化学工业联合会、中国化工环保协会评为“十二·五”全国石油和化学工业环境保护先进单位，被中国农药工业协会评为“中国农药行业HSE管理体系合规AAA企业”。公司被评为“改革开放40年绿色发展突出贡献企业”“中国石油和化工行业企业公民楷模榜*最具社会责任企业”“2019年中国石油和化工行业技术创新示范企业”“2019年最具社会责任企业”。

       （6）人才优势

       利民股份长期重视研发工作，在生产经营过程中培养、引进了一批理论功底深厚、实践经验丰富的技术人才。公司的技术与运营核心团队均拥有多年农药、兽药的研发和从业经验，形成了较强的技术研发优势。截至2020年6月30日，公司在职员工合计4,085人，本科及大专以上学历的员工1,523人，占比37.28%，其中研发人员共有540人。公司具备二十余年的行业经验，在生产管理、体系建设、品质控制、市场拓展及技术研发等方面建立起完备的专业团队。

利民股份拥有深厚的技术优势、客户优势、品牌及渠道优势、规模优势、环保优势、人才优势等，为本次募投项目的实施提供了有力的支撑。