2023年回顾

       回顾2023年，大部分产品都在探底阶段，一季度市场需求整体保持良好，交投稳定，厂家主要集中交付年前订单为主，年初价格维持本年度的高位运行，随着工厂订单的陆续交付，以及下游产能的的释放，新的订单陆续减少，市场需求极度疲软，青黄不接，远低于预期，厂家库存加大，导致大部分产品价格延续2022年年末的下滑通道继续走弱，同时市场回归理性，保持谨慎态度，下游以刚需为主，不备库存，截止二季度末，大部分产品加速下滑探底，产品价格跌至成本线左右；与此同时，极少数品种由于上游开工不足，市场供货偏紧，开工率偏低，产品价格保持相对坚挺。

       2023年三季度处于上游厂家的“检修季”，上游产品开工率维持低下，同时部分产品出口市场需求释放，产品价格企稳反弹，但整体幅度有限，如草甘膦、2,4-滴、噻虫嗪、吡虫啉、戊唑醇等，其中以草甘膦反弹力度最大，反弹涨幅达到73.9%；大部分产品由于需求疲软，维持下行态势不变。四季度，受到下游需求的持续走弱，上游厂家以及渠道库存的压力，厂家兑现的迫切需求，大部分产品价格加速下滑，截止到12月底，大部分产品价格和年初相比均出现了20%～50%的回调，部分产品甚至出现了断崖式的下滑，达到60%以上的回调。

       2023年根据农资导报市场分析数据统计的108个原药品种中，截止到12月底，下跌的品种达到98个，占比91%。无上涨的品种，整体保持持平的品种10个，占比9%，分别是以下品种：丙草胺、马拉硫磷、炔螨特、克百威、丁硫克百威、四聚乙醛、甲霜灵、啶酰菌胺、伏虫隆、乙霉威。

表1  2023下跌排名前10的农药品种

       2023年下跌前10的品种中除草剂排在前列，草铵膦、敌草快、2,4-滴、烯草酮、草甘膦下跌幅度最大，杀菌剂嘧菌酯、咯菌腈、丙环唑、吡唑醚菌酯下跌幅度最大；杀虫剂噻虫胺、吡虫啉、联苯菊酯跌幅排前。

1  除草剂

       2023年除草剂全年整体表现下滑，幅度相比杀虫剂、杀菌剂更大，市场需求较弱，交投疲软，上半年基本保持下滑的通道，部分产品市场货源保持相对偏紧，但价格以下行为主；下半年大部分产品厂家库存加大，产品市场需求缩水，订单减少，产品价格持续下滑，同时市场竞争加剧，部分涨幅明显的品种加快下跌的速度，年底回落至产品成本线附近。

1.1  草甘膦

       草甘膦原药价格全年整体保持下滑通道，第一季度加速下滑，6月份价格跌至2020年的价格水平，最低成交价格2.3万元/吨左右；7月份市场需求订单增加，厂家库存陆续减少，新的产能未得到释放，厂家开始有意向抬价，价格上调的情形加剧，8月份价格成交到4万元/吨左右。随后价格一致走弱，截止到12月底价格跌至2.65万元/吨以下，全年跌幅达到46.%以上，当前依旧难有止跌的现象，预计未来一段时间内，价格有进一步走弱的趋势。

1.2  草铵膦

       2023年草铵膦价格持续走弱，在一、二季度节点价格下滑明显，上游厂家产能扩大，竞争加剧，价格从15万元/吨跌至6.2万元/吨左右；第三季度随着厂家产能受控以及季节性需求的启动，市场价格有所反弹至7万元/吨左右，但需求端不买账，不到1个月左右的时间又回落至6.2万元/吨左右；截止12月底，价格维持在6.2万元/吨左右。全年跌幅达到60%以上，预计短期内市场需求难以好转，价格有陆续走弱的趋势。

1.3  烟嘧磺隆

       烟嘧磺隆全年处于一个下行通道，延续2022年的走势，价格跌至近5年新低，截止到12月底，从年初的23万元/吨跌至 19.5万元/吨左右，下跌幅度达到15.2%，厂家正常开工，货源充足，预计后市价格波动不会太大，市场平稳运行。当前上游厂家主要交付前期冬储的订单为主，价格趋于稳定。

1.4  硝磺草酮

       2023年全年保持稳中下滑的趋势，截止到第四季度价格趋于稳定。国内外需求疲软，成交率低下，国内厂家库存偏多，整体需求下滑明显，价格相继回落，接近成本，整体幅度不大，截止到12月底回落至5年内最低点，市场报价维持10万元/吨左右，实际成交偏低，全年下跌16.67%。主要中间体2-硝基-4-甲砜基苯甲酸、1,3-环己二酮开车稳定，需求疲软，库存加大，价格也相应加速回落。预计短时内市场价格稳定为主，波动不会太大。

2  杀虫剂

       2023年上半年杀虫剂整体保持相对疲软，需求偏弱，上游厂家开工正常，厂家库存充足，下游备货谨慎，市场消耗库存为主；下半年大部分产品稳中下滑，需求偏弱，市场交投不旺，下游采购意向不强，部分产品加速下滑。截止到12月底，大部分产品价格回落至近5年内的新低，并且部分产品价格未有止跌的迹象。

2.1  高效氯氟氰菊酯

       全年市场需求疲软，价格持续下滑，厂家正常开车，市场货源充足；三季度市场价格滑落至生产成本，厂家有意向联合抬价，价格略有反弹，但市场需求极其疲软，价格上调受阻，最终市场“不买单”，10月份后价格继续回落，截止到12月底价格回落至11.8万元/吨左右，全年跌幅34.5%。预计短时内市场稳定为主，波动不会太大。

2.2  噻虫嗪

       2023年上半年噻虫嗪价格持续下挫，延续上年年底的跌势，第二季度下滑至5.8万元/吨左右，厂家正常开车，市场需求疲软。7月份由于上游中间体噁二嗪生产受限，导致噻虫嗪产能缩水，开工率低下，市场流通货源偏少，价格触底反弹，9月底价格反弹至7万元/吨左右，第四季度又开始回落。截止到12月底下跌至5.8万元/吨左右，全年跌幅达到34%。预计短期内市场价格稳定为主，波动不会太大。

2.3  吡虫啉

       2023年上半年吡虫啉市场需求疲软，价格一路下滑，5月跌至近5年新低，价格维持在8.8万元/吨左右，但市场依旧不买单，成交低迷，市场以刚需为主；第三季度厂家整体开工率不高，价格企稳，略有反弹，厂家有意稳住价格，9月份市场价格维持在9万元/吨左右；第四季度，需求依旧没有启动，价格继续回落探底，截止到12月底下滑至8.8万元/吨左右，全年跌幅累计达到32.3%。预计短期内市场一时难以好转，需求依旧偏弱，价格有继续走弱的态势。

2.4  甲维盐

       甲氨基阿维菌素苯甲酸盐（简称“甲维盐”）2023年上半年处于下滑通道，市场需求极度疲软，交投不旺，价格持续下滑，价格下滑至2019年以来的新低48万元/吨，下跌幅度达到32.4%以上。下半年市场理性回归，第三季度价格回升至52万元/吨左右，趋于稳定；替代产品氯虫苯甲酰胺国内外登记得越来越多，导致市场需求减弱，第四季度价格开始稳中下滑。上游原材料阿维菌素精粉价格全年高位下滑，预计短期内市场稳定为主，波动不会太大。

3  杀菌剂

       2023年杀菌剂大部分产品交投疲软，价格相继走弱，跌幅明显；极少数产品由于上游开工不足，产能缩水，在年中价格有小幅度反弹，保持相对坚挺；大部分产品都处于下滑通道，上游厂家产能加大，库存增加，市场流通领域货源充足，下游保持谨慎态度，以刚需为主，产品价格持续走弱。

3.1  戊唑醇

       2023年上半年戊唑醇延续年前的下跌，从年初的6.3万元/吨下跌至4.8万元/吨左右，下跌23.8%；第三季度市场企稳，价格略有反弹，但幅度不大。第四季度价格持续走低，12月底价格回落至4.5万元/吨左右，是近5年的最低价位，并且“有价无市”。全年下跌幅度在28.57%以上；截止到12月，价格在成本线徘徊，预计短期内以稳定为主，波动不会太大。

3.2  嘧菌酯

       2023年全年嘧菌酯维持下跌走势，年初市场需求疲软，市场库存充足，整体开车率良好，价格加速下滑，二季度末月份的价格下滑至16万元/吨左右；三季度价格保持相对稳定，厂家有意稳定价格，但需求依旧保持疲软。临近四季度，市场回归理性，需求偏弱，价格震荡下滑，截止到12月底价格下滑至15.5万元/吨左右，全年跌幅累计达到40.38%；预计短期内价格稳定为主，波动不会太大。

3.3  苯醚甲环唑

       2023年全年苯醚甲环唑处于下滑通道，一季度延续年前的下滑；二季度价格加速回落，市场需求依旧偏弱，厂家有一定的库存，市场流通货源充足；下游观望为主，保持谨慎态度；三季度市场相对稳定，波动不大；四季度市场需求依旧未有启动，产品价格缓慢下跌，但已接近成本，截止到12月底，产品价格下滑至10.5万元/吨左右，2023年累计下滑36%以上，预计后市价格保持稳定为主，波动不会太大。

2024年展望

       2024年农化行业的市场竞争将日趋激烈，企业需要加强自身的核心竞争力，提高产品质量、降低生产成本、加强品牌建设等，以赢得市场份额。同时，企业还需要关注国际市场的动态，国际环境动荡、全球消费疲软造成的诸多不确定因素；无论是上游生产供给端、中间渠道端，还是零售经销商都将面临着新一轮的洗牌，降低市场预期，同时市场各种不可控因素带来的巨大挑战，以退为进，力求“活下去”，力求稳住局面。

       （1）大部分农药产品价格在底部运行，部分有继续回调的空间。2023年大部分产品价格延续2022末的下跌通道，依旧没有到达底部，还有进一步探底的可能。部分产品价格已经触及近5年的历史最低位，虽然部分产品价格接近成本，但产能过剩，需求极度疲软，2024年产品价格会有进一步下调的可能。

       （2）企业竞争加剧，行业重新洗牌。当前国内大部分产品的产能严重过剩，据相关数据统计，部分产品在国内总产能已经达到了全球使用量，企业与企业间的竞争加剧，淘汰出一批成本高，没有核心竞争力的没有优势的企业，2023年很多产品已经跌至成本线，在成本线徘徊，部分甚至出现非理性下跌，在成本线之下，厂家生产处于亏损阶段，很多中小行企业资金链发生断裂，如果产品价格后市没有企稳或进一步下跌，一时难以度过这个寒冬。

       （3）农药市场结构发生变化，产品供应链从国内转向国际。产品的价格竞争加剧，不仅要考虑国内企业之间的竞争，更需要关注国际竞争力。从产业上看，产业结构在切换；从需求来看，需求结构在切换；从2023年市场供应链的分布来看，部分市场需求已经从中国转移至印度、越南等新兴市场，这无疑会淘汰一批国内没有核心竞争力的企业。

       2024年既是一个农化行业增长的底部，也是有可能产生足以奠基面向未来的产业变革的机遇之年，周期的底部和很多的不确定性，让我们农化人调整策略，降低预期，做最好的准备，拥抱变化中可能产生的机遇。