1  中国及全球戊唑醇的供应情况

       戊唑醇是一种高效的三唑类杀菌剂，是用于重要经济作物的种子处理或叶面喷洒的高效杀菌剂。戊唑醇主要用于防治小麦、水稻、花生、蔬菜、香蕉、苹果、梨、玉米、高粱等作物上的多种真菌病害，也可以促进植物增长、增产。其中，叶面喷洒是主要的使用方式，占戊唑醇用量的55%左右。

       目前市场上戊唑醇原药的主要规格有97%、96%、95%。其中97%规格的戊唑醇是企业主要生产的规格，占全部产量的65%左右。

       我国戊唑醇主流企业为盐城辉煌、江苏剑牌、江苏黄海、七洲绿色、华邦颖泰、宁波中化等。目前，中国戊唑醇产能在1.5万吨左右，拜耳产能在4,000吨，印度有少量供应，全球产能在2.2万吨左右，2018年全球戊唑醇供应量在14,800吨，应用量在13,500吨，供求相对紧平衡，2013—2018年市场复合年增长率为6.2%，品种显示老而弥坚。

       原药企业开工方面。2018年4季度以来，戊唑醇生产企业开工保持偏紧，但下游拿货数量明显小于2017年同期，在需求支撑匮乏的情况下，生产企业价格承压下滑。戊唑醇主流生产企业供应不连续，市场供货量再度缩减，挺价心态渐起。中间体方面，2018年春节后上游原材料对氯苯甲醛、频呐酮价格上涨，戊唑醇厂家成本支撑增加，间接支撑戊唑醇市场行情上探。

       需求方面。头年的12月至次年4月是戊唑醇原药市场需求旺季，据了解，在行情下滑态势下，下游制剂企业在此期间备货积极性不高，部分企业仅根据下游客户下单数量按需采购原药。目前部分制剂企业对戊唑醇原药尚存小部分缺口，近期下游企业会释放部分需求，戊唑醇市场交投或缓慢升温。

       近些年国家环保政策的限制，部分企业停产或退出，因此2016和2017年中国戊唑醇出现连续两年减产的现象，2018年规模企业开工回升，整体供应出现改善，但是整体开工率与国际开工水平还存在差距。

2  中国戊唑醇行情走势

       中国戊唑醇原药厂家生产连续性差，中间体价格上涨，市场库存低位，开工率降低，截至2019年6月18日市场报价上涨至15.5万元/吨（见图1）。

       中国戊唑醇周线价格上涨，截至2019年6月第3周，市场平均价格15.5万元/吨（见图2）。

       中国戊唑醇月线呈现价格上涨，截至2019年5月份，月线平均价格14.52万元/吨，同比增加4.76%（见图3）。

       中国戊唑醇年线呈现价格上涨，截至2019年5月份，戊唑醇年线平均价格14.48万元/吨，同比增加5.86%（见图4）。

3  中国戊唑醇供求状况及预测

       目前国内的戊唑醇主流工艺涉及到几个核心工艺步骤：一是通过频呐酮和对氯苯甲醛合成4,4-二甲基-1-(4-氯苯基)-3-戊酮（简称“戊酮”），二是戊酮环合得到环氧乙烷衍生物，三是环氧乙烷衍生物与三氮唑合成得到戊唑醇。

       在主流工艺中，戊酮是核心原料，中国部分企业非常依赖外购，另外，戊酮合成的主要原料频呐酮和对氯苯甲醛，其市场价格波动较大。

       目前戊酮和三氮唑同时出现供应紧张，多种因素叠加促使戊唑醇原药价格较以往有所上升，尤其是2019年回落中再出现反升，一方面是需求稳定前提下，供应出现不连续，价格上涨是理所当然。

       截至2019年6月的第3周，戊唑醇受原药中间体供应紧张，厂家生产不连续，6月报价上调到15.5万元/吨，未来2～3个月，价格会小幅稳升。

       全球戊唑醇在未来的市场需求会逐步扩大，随着技术水平的提高和市场需求的增加，越来越多企业的生产工艺能够达到环保要求，因此预计未来戊唑醇的产量会逐年增加，预计2023年全球产量为17,000吨左右。中国仍旧是主要的生产地区，在未来的市场上占据重要位置。未来市场价格有下降趋势，但是全球产值呈现逐年递增趋势，2023年达到10亿美元左右。

4  全球戊唑醇市场和使用状况

       2018年全球戊唑醇市场规模达到8.18亿美元，戊唑醇按照（国家）区域看，市场集中在欧洲和亚洲（见表5）。

       全球戊唑醇按照作物市场划分，市场集中在麦类、水稻、油菜大田上，果蔬上应用增加（见表6）。

       从全球区域市场看，使用量排名前三的国家为巴西、中国、俄罗斯，使用量分别为1,708.14吨、1,616.58吨、1,059.04吨。欧洲也是戊唑醇重要的消费地区，由于德国拜耳是全球最大的戊唑醇生产商，拥有将近4,000吨的产能，而且产地在德国，因此欧洲主要依靠拜耳提供产品，进口依赖度相对较小（见表7）。

       全球戊唑醇使用主要集中在麦类、水稻、大豆、油菜、玉米等大田作物上，大田作物使用量占总体使用的近8成（见表8）。其中麦类作物上，戊唑醇使用量为5,714.42吨，占市场总量的44.49%，可见麦类作物应用是戊唑醇的主阵地，且戊唑醇剂型选择性不多，市场以单剂剂型为主，且推广渠道相对单一。近几年中国企业通过了欧洲的等同性登记，未来推广趋势看好。

       全球戊唑醇在油菜、水稻上使用相当，使用量分别为1,193.86吨、1,106.13吨，大豆市场主要分布在拉美，由于三唑类杀菌剂环丙唑醇、氟环唑等产品的同类竞争增加，主要市场参与者为仿制企业，大豆使用主要关注混配成分的推广情况。油菜种植大部分分布于欧洲国家，抗除草剂转基因油菜在美洲增加，戊唑醇油菜上使用仍然被看好。果蔬上应用在增加，全球市场主要分布于登记门槛较低的亚太国家和拉美国家，剂型多样性极高，基本都是混配制剂剂型，是目前值得国内企业推广的作物地区。

       从登记状况来看，各类新杀菌剂组分，可以选择甲氧基丙烯酸酯类、琥珀酸脱氢酶抑制剂（SDHI）类杀菌剂与戊唑醇作为配伍组分，可见，未来全球戊唑醇成熟又显年轻活力！

（数据来源：中农纵横、KLEFFMANN）