1  市场行情监测

       虽然作为除草剂风向标的草甘膦原药价格受水灾影响后行情大幅走高，但行业大趋势依旧处于下跌周期中，杀虫杀菌剂品种价格大幅下行，行业内谨慎悲观预期持续。下游制剂厂商已经开始下一年度市场规划，部分品种备货开始商谈，主流操作寻求保价措施来与上游形成风险共担的操作模式，共同面对未来市场的不确定性。在盘整的市场中，供需反转逐步显现，后期不确定因素增加。

       2020年09月06日，中农立华原药价格指数报92.88点，虽环比上月上涨1.02%，但同比去年大幅下跌18.3%，下跌品种同比大幅增加，市场进一步下行。

2  除草剂市场

       2020年09月06日中农立华除草剂原药价格指数报91.21点，同比去年下跌7.7%，受草甘膦原药上涨影响，环比大幅上涨6.68%。

       本周草甘膦原药库存低位，各个工厂排单交货为主，受四川水灾影响的企业仍未复工生产，各厂家停止报价接单，外贸出口备货刚需缺口较大，内销库存低位，目前市场价格报2.4万元/吨以上；草铵膦原药目前供应依旧紧张，报价处于15万元/吨的高位；市场淡季，敌草快母药依旧较为低迷，市场报价维持在3.2万元/吨。

       二甲戊灵原药市场价格稳定在4.6万元/吨；氟磺胺草醚原药出口表现弱势，国内用药季节已过，消化库存为主，市场报价在9.2万元/吨左右；氟乐灵原药开工率不足，以出口为主，市场报价4.6万元/吨。

       乙氧氟草醚原药库存相对低位，处于用药淡季，出口为主，市场成交价格在16.2万元/吨左右；硝磺草酮原药随着上游供应的增加，原材料的走低，市场竞争加剧，目前市场报价19万元/吨。

       灭草松原药市场淡季，生产产能集中，出口为主，市场报价10.5万元/吨，灭草松水剂市场报价3.6万元/吨，供应依旧偏紧；氰氟草酯原药用药季节已过，市场库存较多，市场报价15万元/吨以上；炔草酯原药上游原材料供应情况依旧不太明朗，但各厂家争夺淡储订单，市场报价下行到22.5万元/吨。

       烯草酮原药开工率回暖，新增产能较多，期货价格远低于现货价格，目前价格大幅走低，回落至11万元/吨，出口为主，预计后期厂家竞争，仍将维持低位；异噁草松原药厂家接单意愿薄弱，上游原材料价格高位，国内市场低含量货源价格维持在8.8万元/吨；双氟磺草胺原药市场竞争加剧，价格回落至55万元/吨以内，市场处于观望状态；噻苯隆原药市场报价27万元/吨，需求弱势，但市场库存也逐步消化；砜嘧磺隆原药需求弱势，市场报价68万元/吨，出口为主。

       高效氟吡甲禾灵原药终端需求一般，市场有库存，出口为主，市场报价下行到18.3万元/吨；精喹禾灵原药开工率提升，下游需求弱势，市场报价到了20万元/吨；烟嘧磺隆原药库存偏低，传统用药淡季，市场成交少，报价回落至28万元/吨以内；氯氟吡氧乙酸异辛酯原药库存低位，出口为主，市场报到22.5万元/吨。

       酰胺类除草剂厂家逐步进行淡储备货商谈，终端市场库存低位。本周丙草胺原药价格报至3.3万元/吨；乙草胺原药报2万元/吨；丁草胺原药报2.1万元/吨；异丙草胺原药报2.4万元/吨；异丙甲草胺原药报2.4万元/吨、苯噻酰草胺原药报6.5万元/吨，库存较少。

       2,4-滴原药开工率平稳，价格稳定在1.55万元/吨；噁草酮原药开工厂家增多，出口为主，报价回调到28.5万元/吨；莠去津原药厂家库存较大，报价1.75万元/吨。

3  杀虫剂市场

       2020年09月06日中农立华杀虫剂原药价格指数报92.83点，同比去年大幅下跌25.9%，受大产品下跌影响，环比上月继续下跌2.68%，下跌品种增多。

       阿维菌素精粉市场有所回调，报价65万元/吨；甲氨基阿维菌素苯甲酸盐原药受出口低迷影响，价格走低，报94万元/吨。

       烟碱类原药由于出口低迷，库存高位，价格维持低位。吡虫啉原药市场仍有库存，报价9万元/吨；啶虫脒原药也依旧颓势，报10万元/吨；烯啶虫胺原药价格下滑至15.2万元/吨；噻虫嗪原药工厂开工率回暖，药肥备货需求逐步启动，价格在8.8万元/吨；噻虫胺原药厂家报价回调至12.2万元/吨，主供出口为主；呋虫胺原药市场关注度提升，前期上游中间体问题导致原药产能受限，目前市场补货减弱，市场价格下滑到27万元/吨。

       虽然菊酯类上游醚醛仍然受到印度疫情的影响，进口较为艰难，但市场需求一般，导致菊酯类产品价格持续回落：高效氯氟氰菊酯原药需求放缓，库存增加，目前市场报价17.5万元/吨；联苯菊酯原药开工率提高，市场报价19.6万元/吨；氯氰菊酯原药价受印度进口货源减少的影响，价格上涨，报到9.8万元/吨；高效氯氰菊酯母药报价4.9万元/吨。

       吡蚜酮原药新增产能释放，价格大幅走低，市场价格回落到17.5万元/吨；氟啶虫酰胺原药终端市场爆发增长，是目前防治蚜虫方面的特效药，目前市场淡季，市场价格报108万元/吨。

       联苯肼酯原药、甲氧虫酰肼原药都面临生产集中度提高的问题，淡储逐步商谈，价格稳定在53万元/吨、42万元/吨；虫螨腈原药市场开工率不足，河北非法生产案例的曝光减少了扰乱市场竞争的不利因素，近期工厂停限产较多，预计后期市场竞争格局会有所改变，价格报到26万元/吨，供应偏紧。

       马拉硫磷原药受蝗灾影响，出口为主，市场报价依旧处于2.9万元/吨的高位；丙溴磷原药稳定在6.9万元/吨；毒死蜱原药出口订单平稳，进入市场淡季，价格报到4.05万元/吨；辛硫磷原药传统用药淡季，目前报3.1万元/吨。

       氟虫腈原药厂家以出口为主，目前价格报65万元/吨；随着需求的提升，目前氟啶脲原药供货偏紧，报50万元/吨；氟铃脲原药报45万元/吨；虱螨脲原药库存增加，终端制剂价格竞争激烈，原药价格冲高回落，报30.5万元/吨；乙螨唑原药厂家出具淡储政策，下游接受度较低，观望为主，报价28万元/吨。

       哒螨灵原药供应稳定，报价10.5万元/吨；螺螨酯原药市场流通价格报13.6万元/吨，较为稳定；炔螨特原药市场需求减弱，市场报价3.85万元/吨；茚虫威原药需求增多，库存减少，市场价格稳定在105万元/吨。

4  杀菌剂市场

       2020年09月06日中农立华杀菌剂原药价格指数报96.13点，环比上月大幅下跌4.39%，随着苯醚甲环唑原药、戊唑醇原药等品种产能释放，杀菌剂原药价格指数加速下行。

       苯醚甲环唑原药开工率提升，市场价格回落至20万元/吨；丙环唑原药价格已经较长时间维持在低位，目前价格报9.2万元/吨；己唑醇原药印度货源供应偏紧，市场价格报到15万元/吨；戊唑醇原药厂家开工率提升，市场信心不足，以观望为主，报价回落至10万元/吨以内；三环唑原药厂家开工率也有所提升，市场价格回落至6.2万元/吨；氟环唑原药市场货源偏紧，进入市场淡季，流通货源价格报65万元/吨。

       吡唑醚菌酯原药厂家开工率提升，供应增加，各个厂家面临竞争压力，价格报至16.8万元/吨；嘧菌酯原药市场库存增加，厂家报价下调到23万元/吨；醚菌酯原药厂家停产居多，库存较少，市场价格报33万元/吨；肟菌酯原药国内生产厂家未开工，库存低位，市场价格维持在58万元/吨以上的高位，货源偏紧。

       多菌灵原药、甲基硫菌灵原药生产厂家环保压力较大，开工率一般，市场报价在3.5万～3.6万元/吨；噁霉灵原药市场价格报至11.2万元/吨，需求弱势；氟啶胺原药生产厂家集中，市场观望情绪较重，目前报价28万元/吨；咪鲜胺原药开工率提升，但市场需求进入淡季，价格下行，报到8万元/吨。

       氰霜唑原药厂家开工率不足，市场供应紧张，报价在87万元/吨的高位；噻呋酰胺原药生产厂家集中，受市场低迷影响，报价到30万元/吨；烯酰吗啉原药开工率回升，但库存依旧处于低位，厂家预计产能释放，价格松动，报到14万元/吨；乙霉威原药、异菌脲原药依旧供应紧张，价格分别报到15万元/吨、18.2万元/吨，小产品市场仍然优于大宗原药产品。

5  中间体市场

       本周，原油价格继续波动盘整，基础化工原材料无成本和需求支撑。本月CCMP（2-氯-5-氯甲基吡啶）报价7.5万元/吨的位置；CCMT（2-氯-5-氯甲基噻唑）市场价格维持在5.5万元/吨，较为稳定；菊酯类中间体贲亭酸甲酯价格报到7.5万元/吨，功夫酸出现回调，报16万元/吨，醚醛受印度供应的影响，价格依旧在高位，报9.5万元/吨，后期仍存在较大变数。基础原材料的低成本状态，随着时间传导，会逐步降低精细化工行业的成本，成本支撑作用变弱。

6  市场预测

       目前终端制剂市场逐步消化库存，市场进入淡季，后期需要重点关注出口需求的提升，以及终端制剂库存的变化，受到西北、东北大量产能释放的影响，预计后期市场依旧悲观，谨慎情绪持续存在，期货、现货的价格差会持续增大，农化行业在新一轮的洗牌前，残酷竞争会持续一段时间。