1  市场行情监测

       进入11月份，行业备货新周期已经逐步启动，备货相对集中，逐渐消化了部分产品的库存及后几个月产能，行情止跌企稳。基础原材料的成本上涨，推动了产品生产成本的直接上升，原本库存低位的产品出现阶段性反弹；整体市场期现货呈现价格差异，产品分化局面仍在。全国植保会召开前，安全库存备货充足的下游企业针对目前行情仍存谨慎情绪，刚需企业备货交投热度不减，为下游渠道铺货抢夺货源。后期市场继续关注开工率、海内外需求释放、原材料行情及库存等因素带来的行情变化。

       2020年11月08日，中农立华原药价格指数报93.31点，环比上月微涨0.92%，但同比去年下跌16.4%，跌幅收窄。

2  除草剂市场

       2020年11月08日中农立华除草剂原药价格指数报93.73点，同比去年下跌2.79%，环比上月微涨1.21%。

       本周草甘膦原药库存低位，国内市场成本逐渐传导，国外市场补货热情足，国内现货吃紧，厂家并未有太多货源流入市场，叠加黄磷、甘氨酸的上涨，致市场价格上涨至2.5万元/吨；草铵膦原药目前供应依旧紧张，报价16万元/吨，用货季节到来，如未有新增产能，厂家供货能力还是不足；敌草快母药受巴西百草枯禁用，出口订单增加影响，厂家上调报价，二溴乙烷供应仍然紧张，生产产能未能放开，市场报到3.15万元/吨以上。

       二甲戊灵原药国内市场启动，厂家淡储积极性高，透支了后期产能，部分厂家停止接单，市场报价4.65万元/吨；氟磺胺草醚原药出口表现弱势，厂家有库存，市场报价9.5万元/吨。氟乐灵原药以出口为主，市场报价4.6万元/吨。

       乙氧氟草醚原药库存增加，出口为主，上游原材料回调，市场成交价格回落到15.2万元/吨左右；硝磺草酮原药随着上游供应的增加，原材料的走低，市场竞争加剧，市场报价18万元/吨以内，各厂家保价发货抢占下游制剂厂家订单。

       灭草松原药市场启动，但厂家开工延后，还未释放产量，市场报价10万元/吨，灭草松水剂市场报价3.7万元/吨，目前高品质货源供应依旧偏紧；氰氟草酯原药各厂家为了争夺市场订单，低价收取淡储订单，成本与淡储价的倒挂，给后期市场带来更多的风险，市场报价14.5万元/吨；炔草酯原药上游原材料供应情况依旧不太明朗，用药季节后期，市场报价下行到22万元/吨。

       烯草酮原药新增产能较多，期货价格远低于现货价格，目前价格回落至9.5万元/吨，出口为主，预计后期厂家竞争加剧，仍将维持低位。异噁草松原药厂家开始接淡储订单，国内市场低含量货源价格维持在7.5万元/吨。双氟磺草胺原药市场竞争加剧，价格回落至55万元/吨，市场处于观望状态；噻苯隆原药市场报价20万元/吨，价格大幅下行，现有产能调低利润预期，希望阻止新增产能投放市场，这种现象未来会在更多产品上显现。砜嘧磺隆原药需求弱势，市场报价63万元/吨，出口为主。

       高效氟吡甲禾灵原药终端需求一般，市场有库存，出口为主，市场报价下行到17.5万元/吨，但基础原材料出现了止跌回升的苗头。精喹禾灵原药开工率提升，下游需求弱势，市场报价到19.5万元/吨，烟嘧磺隆原药库存偏低，传统用药淡季，市场成交少，厂家收定金，还未正式出价，市场价在28万元/吨左右。氯氟吡氧乙酸异辛酯原药库存低位，供应紧张，出口为主，市场报23万元/吨。

       酰胺类除草剂市场制剂生产备货启动，前期原材料的低位，各厂家备货积极，近期原材料上涨，导致厂家开车延后，供货偏紧，价格上调。丙草胺原药价格报至3.3万元/吨；乙草胺原药上涨到2.15万元/吨；丁草胺原药报1.9万元/吨、异丙草胺原药报2.45万元/吨、异丙甲草胺原药上涨到2.5万元/吨、苯噻酰草胺原药报5.8万元/吨。

       2,4-滴原药开工率平稳，但基础原材料上涨，带动了成本上行，各厂家谨慎报价，价格报到1.65万元/吨。噁草酮原药开工厂家增多，出口为主，内贸拿货逐步启动，报价29万元/吨，但供货还是存在不确定性。莠去津原药厂家库存较大，报价1.7万元/吨，平稳为主。

3  杀虫剂市场

       2020年11月08日中农立华杀虫剂原药价格指数报93.55点，同比去年大幅下跌22.4%，受基础原材料上涨的影响，烟碱类产品触底反弹，带来了业内的些许恐慌，环比上月上涨1.66%。

       阿维系列产品上下游博弈，淡储备货启动缓慢，受甲氨基阿维菌素苯甲酸盐（简称“甲维盐”）低迷影响，阿维菌素精粉被迫回调，报价63万元/吨，甲维盐原药受出口低迷影响，价格继续走低，报87万元/吨。

       随着ACE会后，烟碱类原药库存消化，基础原材料的大幅上涨，CCMP（2-氯-5-氯甲基吡啶）跳涨，各厂家谨慎对待目前的高位基础原材料，报价谨慎，接单意愿较低。吡虫啉原药市场报到9.5万元/吨，啶虫脒原药报到10.2万元/吨；烯啶虫胺原药价格在15万元/吨；噻虫嗪原药受此影响，也报到9.2万元/吨；噻虫胺原药报到12万元/吨。呋虫胺原药上游中间体也出现紧张，市场补货增加，市场价格在27.5万元/吨。

       虽然菊酯类上游醚醛仍然受到印度疫情的影响，进口较为艰难，但市场需求一般，导致菊酯类产品及上游原材料价格维持低位：高效氯氟氰菊酯原药目前市场稳定在17万元/吨；联苯菊酯原药上游联苯醇供应偏紧，市场库存低位，报价19.6万元/吨；氯氰菊酯原药印度进口货源价格仍然高位，价格报到9.5万元/吨；高效氯氰菊酯母药略微回调到4.8万元/吨。

       吡蚜酮原药新增产能释放，近期较为稳定，市场价格在17万元/吨。氟啶虫酰胺原药终端市场爆发增长，是目前防治蚜虫方面的特效药，市场逐步启动，报到95万元/吨，上游厂家观望情绪，极易造成集中拿货，库存衔接不上的局面，供应的稳定性后期面临考验。

       联苯肼酯原药、甲氧虫酰肼原药生产集中度高，目前市场逐步启动，价格报到53万元/吨、37万元/吨；虫螨腈原药市场开工率不足，河北非法生产案例的曝光减少了扰乱市场竞争的不利因素，近期工厂停限产较多，交出口订单为主，预计后期市场竞争格局会有所改变，本月价格报到26.5万元/吨，供应紧张。

       马拉硫磷原药受蝗灾影响，出口为主，市场报价依旧处于2.9万元/吨的高位；丙溴磷原药稳定在6.9万元/吨，毒死蜱原药出口订单平稳，成本高位，上下游观望为主，报到3.95万元/吨，辛硫磷原药目前报3.05万元/吨。

       氟虫腈原药厂家以出口为主，目前价格报60万元/吨；随着需求的提升，目前氟啶脲原药供货厂家少，报49万元/吨；氟铃脲原药报45万元/吨；虱螨脲原药库存增加，终端制剂价格竞争激烈，原药价格冲高回落，报27.8万元/吨；乙螨唑原药淡储报价26万元/吨左右，库存也逐步消化。

       哒螨灵原药供应稳定，报价10万元/吨；螺螨酯原药市场流通价格报13.5万元/吨，较为稳定；炔螨特原药市场需求减弱，市场报价3.8万元/吨；茚虫威原药需求增多，库存减少，市场价格稳定在105万元/吨。

4  杀菌剂市场

       2020年11月08日中农立华杀菌剂原药价格指数报92.25点，环比上月微跌0.43%。

       苯醚甲环唑原药开工率提升，市场价格回落至19万元/吨以内，这已经到了前期厂家的淡储价，上下游目前僵持；丙环唑原药价格已经较长时间维持低位，基础原材料的上涨，出口订单增多，导致价格略微反弹，目前价格报9.2万元/吨；己唑醇原药开工率开始提升，市场价格报到13.5万元/吨；戊唑醇原药厂家开工率提升，受上游中间体上涨影响，目前报价9.8万元/吨；三环唑原药厂家开工率也有所提升，但基础原材料有所上涨，市场价格报到5.7万元/吨；氟环唑原药市场开工率提升，流通货源价格下滑到52万元/吨，随着价格下行，终端制剂的性价比提升。

       吡唑醚菌酯原药厂家开工率提升，供应增加，各个厂家面临竞争压力，价格报到16万元/吨；嘧菌酯原药市场库存增加，上游原材料生产商参与原药竞争，新增产能预计会进入市场，厂家报价到21.5万元/吨；醚菌酯原药厂家停产居多，库存较少，市场价格报32万元/吨；肟菌酯原药国内生产厂家未开工，库存低位，市场价格维持在58.5万元/吨的高位，货源偏紧。

       多菌灵原药生产厂家环保压力较大，开工率一般，市场报价在3.55万元/吨，但甲基硫菌灵原药供应紧张，几无库存，市场价格上涨到3.8万元/吨；噁霉灵原药市场价格报至11万元/吨，较为稳定；氟啶胺原药终端用药量减少，市场观望情绪较重，目前价格下滑至27万元/吨；咪鲜胺原药开工率提升，前期价格大幅下行，目前市场稳定在7.6万元/吨。

       氰霜唑原药厂家开工率不足，市场供应紧张，报价在78万元/吨的高位；噻呋酰胺原药生产厂家集中，受市场低迷影响，报价到30万元/吨；烯酰吗啉原药开工率回升，但库存依旧处于低位，厂家预计产能释放，价格松动，报到11.5万元/吨。

5  中间体市场

       随着终端需求启动，棉纺行业及出口需求提升，基础原材料低位反弹。本月CCMP（2-氯-5-氯甲基吡啶）报价8万元/吨以上；CCMT（2-氯-5-氯甲基噻唑）市场价格上调到5.5万元/吨以上；菊酯类中间体贲亭酸甲酯价格报6万元/吨，功夫酸稳定，报15万元/吨，醚醛受印度供应的影响，价格依旧在高位，报9.5万元/吨，后期仍存在较大变数。溴素、氯化产品、甲醇产业链等基础原材料大幅上涨。基础原材料的近期反弹，是市场交投增多的一个主要推动因素之一。

6  市场预测

目前进入新一轮备货周期，基础原材料的大幅上涨打乱了原有的市场交投节奏，各产品涨跌不一，市场热度差距大，成交量进一步提升。虽然市场仍在行业的供需再平衡过程中，但随着用药季节到来，谨慎情绪逐步转为积极，新一轮农化周期正式启动。