1  市场行情监测

       经历11月份基础原材料大涨的影响，部分产品原材料成本提升；与此同时，进入生产旺季，部分下跌品种，库存消化后，由于终端采购时间过于集中，出现供应紧张，市场价格反弹；业内观望情绪减弱，成交量稳步提升。草甘膦、烟碱类、三唑类等产品价格上行，导致各品类上涨轮动效应增强，产业链各环节需关注各品种库存、开工率以及汇率波动带来出口市场行情影响。

       2020年12月06日，中农立华原药价格指数报97.36点，环比上月上涨4.34%，结束了近几个月来的连续下跌，反弹力度较大，环比、同比上涨品种增多。

2  除草剂市场

       2020年12月6日中农立华除草剂原药价格指数报99.82点，环比上月大涨6.49%，同比去年大涨10.5%。

       本周草甘膦原药现货紧张，甘氨酸等原料价格继续上行，导致生产成本上涨，国内市场刚需逐渐启动，国外市场补货热情足，本周市场价格冲高至2.7万元/吨；草铵膦原药目前供应依旧紧张，用货季节到来，未有新增产能入市，报价17万元/吨的高位；敌草快母药受巴西百草枯禁用，出口订单增加影响，厂家上调报价，二溴乙烷供应仍然紧张，生产产能未能放开，市场报价3.15万元/吨以上。

       二甲戊灵原药国内市场启动，前期厂家淡储，透支了生产厂家后期产能，近期上游原材料供应受影响，助推了市场涨势，厂家停止接单，市场报价4.8万元/吨；氟磺胺草醚原药厂家开工率提升，市场实物报价9万元/吨。氟乐灵原药以出口为主，市场报价4.6万元/吨。

       乙氧氟草醚原药库存减少，出口为主，内贸需求逐步启动，上游原材料上涨，市场成交价格稳定在15.2万元/吨左右；硝磺草酮原药随着上游供应的增加，原材料的走低，市场竞争加剧，市场报价17.5万元/吨以内，各厂家保价发货占库存为主。

       灭草松原药市场启动，但厂家开工延后，还未释放产量，市场库存较少，市场报价10万元/吨，灭草松水剂市场报价3.7万元/吨，目前高品质货源供应依旧偏紧；氰氟草酯原药前期厂家低价淡储订单已经停止接单，但市场库存低位，给后期供应带来了一定风险，目前市场报价14.5万元/吨；炔草酯原药上游原材料供应情况依旧不太明朗，用药季节已过，市场报价21万元/吨。

       烯草酮原药虽然新增产能较多，价格下跌幅度较大，但基础原材料上行，目前报价9.5万元/吨，出口为主，各厂家订单排的较满。异噁草松原药厂家淡储完毕，国内市场低含量货源价格维持在7.5万元/吨。噻苯隆原药市场报价20万元/吨，现有产能调低利润预期，希望阻碍新增产能释放，这在未来会出现在更多的产品上面；砜嘧磺隆原药需求弱势，市场报价62万元/吨，国内用量逐步提升。

       高效氟吡甲禾灵原药终端需求一般，虽上游中间体成本上行，但有库存，市场报价17.5万元/吨以内。精喹禾灵原药开工率提升，下游需求弱势，市场报价19万元/吨，烟嘧磺隆原药库存偏低，上游中间体价格有所上涨，厂家备货逐渐启动，现货稍显紧张，暂定提货价为28万元/吨左右。氯氟吡氧乙酸异辛酯原药库存低位，供应紧张，出口为主，市场报价23万元/吨。

       酰胺类除草剂市场制剂生产备货启动，前期原材料的低位，各厂家备货积极，近期原材料上涨，导致厂家开车延后，供货偏紧，价格上调。丙草胺原药价格报至3.5万元/吨；乙草胺原药上涨到2.2万元/吨；丁草胺原药报价2.15万元/吨、异丙草胺原药报2.45万元/吨、异丙甲草胺原药报价2.5万元/吨、苯噻酰草胺原药报价5.8万元/吨。

       2,4-滴原药开工率平稳，但基础原材料上涨，带动了成本上行，各厂家谨慎报价，本周报价1.65万元/吨。噁草酮原药开工厂家增多，出口为主，报价稳定在29万元/吨，但供货还是存在不确定性。莠去津原药受丙酮等原材料大幅上涨的影响，各厂家上调报价至1.95万元/吨。

3  杀虫剂市场

       2020年12月6日中农立华杀虫剂原药价格指数报95.71点，同比去年大幅下跌18.6%，环比上月上涨2.31%。

       阿维系列产品上下游博弈，淡储备货逐步启动，甲维盐市场关注度提升，阿维菌素精粉市场报价62万元/吨，甲氨基阿维菌素苯甲酸盐原药内贸市场逐步启动，市场前期低价货源逐步消化，本周报价84万元/吨。

       烟碱类原药库存降低，基础原材料的大幅上涨，CCMP跳涨，各厂家谨慎对待目前的高位基础原材料，报价谨慎。吡虫啉原药市场报价10万元/吨，啶虫脒原药报价10.2万元/吨；烯啶虫胺原药报价15万元/吨；噻虫嗪原药受此影响，报价9.8万元/吨；噻虫胺原药报价12.5万元/吨。呋虫胺原药上游中间体出现紧张，生产受限，市场报价28.5万元/吨。

       虽然菊酯类上游醚醛仍然受到印度疫情的影响，进口较为艰难，但市场仍有库存，导致菊酯类产品及上游原材料价格维持低位：高效氯氟氰菊酯原药目前市场报到17.2万元/吨；联苯菊酯原药上游联苯醇供应偏紧，市场库存低位，报价19.6万元/吨；氯氰菊酯原药印度进口货源价格仍然高位，报价9.5万元/吨；高效氯氰菊酯母药报价4.85万元/吨。

       吡蚜酮原药需求释放，库存被消化，叠加原材料大幅上涨的影响，近期价格上涨，市场报价18.5万元/吨。氟啶虫酰胺原药终端市场爆发增长，是目前防治蚜虫方面的特效药，市场逐步启动，报价92万元/吨，上下游厂家观望情绪，极易造成集中拿货，库存衔接不上的局面，供应的稳定性后期面临考验。

       联苯肼酯原药生产集中度高，库存低位，产能未能扩大，供应紧张，市场报价53万元/吨；甲氧虫酰肼原药出口市场仍未启动，国内观望，还未下单采购，目前市场报价37万元/吨；虫螨腈原药市场开工率不足，河北非法生产案例的曝光减少了扰乱市场竞争的不利因素，工厂交出口订单为主，本周报价26.5万元/吨以上，供应紧张。

       马拉硫磷原药出口为主，市场报价依旧处于2.9万元/吨的高位；丙溴磷原药稳定在6.9万元/吨，毒死蜱原药出口订单平稳，成本高位，利润更多集中在三氯吡啶醇钠厂家，市场报价3.85万元/吨，辛硫磷原药目前报价2.95万元/吨。

       氟虫腈原药厂家以出口为主，目前报价60万元/吨；随着需求的提升，目前氟啶脲原药供货厂家少，报价49万元/吨；氟铃脲原药报价45万元/吨；虱螨脲原药供货渠道增加，终端制剂价格竞争激烈，原药价格冲高回落，报价27.5万元/吨；乙螨唑原药报价27万元/吨左右，库存也逐步消化，现货紧张。

       哒螨灵原药供应稳定，报价9.8万元/吨；螺螨酯原药市场流通价格报13.5万元/吨，较为稳定；炔螨特原药市场需求减弱，市场报价3.8万元/吨；茚虫威原药需求增多，库存减少，市场价格稳定在105万元/吨。

4  杀菌剂市场

       2020年12月6日中农立华杀菌剂原药价格指数报94.45点，环比上月上涨2.38%，同比去年大幅下跌23.8%。

       上游原材料水合肼、甲酰胺、三氮唑系列的上涨，给三唑类杀菌剂带来了成本压力。苯醚甲环唑原药受下游集中采购的影响，库存消化，市场价格反弹到19万元/吨；丙环唑原药价格已经较长时间维持低位，基础原材料的上涨，出口订单增多，导致价格反弹，国内市场前期签订订单较多，目前价格报价10万元/吨；己唑醇原药开工率未见明显提升，货源紧张，市场报价13.5万元/吨；戊唑醇原药厂家开工率提升，受上游中间体上涨影响，目前报价9.8万元/吨；三环唑原药厂家开工率有所提升，但基础原材料上涨带来了成本压力，市场报价6万元/吨；氟环唑原药市场开工率提升，流通货源报价50万元/吨，随着价格下行，终端制剂的性价比提升。

       吡唑醚菌酯原药虽然原材料带来了上涨压力，但各个厂家开工正常，面临竞争压力，报价15.8万元/吨；嘧菌酯原药市场库存减少，下游制剂企业备货意愿强，生产厂家开工率不足，市场报价23万元/吨；醚菌酯原药厂家停产居多，库存较少，市场报价32万元/吨；肟菌酯原药国内生产厂家未开工，库存低位，市场价格维持在58.5万元/吨的高位，货源偏紧。

       多菌灵原药生产厂家环保压力较大，开工率一般，市场报价3.65万元/吨，但甲基硫菌灵原药供应紧张，几无库存，市场价格上涨到4.2万元/吨以上；噁霉灵原药市场报价11万元/吨，较为稳定；咪鲜胺原药开工率提升，前期价格大幅下行，随着需求启动，目前市场库存降低，市场价格稳定在7.6万元/吨。

       氰霜唑原药厂家开工率不足，市场供应紧张，报价78万元/吨的高位；噻呋酰胺原药生产厂家集中，受市场低迷影响，报价30万元/吨；烯酰吗啉原药开工率回升，但库存依旧处于低位，厂家预计产能释放，价格松动，现货报价11.8万元/吨。

5  中间体市场

       随着终端需求启动，棉纺行业及出口需求提升，基础原材料低位反弹。本周CCMP报价8.5万元/吨；CCMT市场价格上调到6万元/吨以上；菊酯类中间体贲亭酸甲酯价格报6万元/吨；功夫酸微涨，报价15.5万元/吨，醚醛受印度供应的影响，价格依旧在高位，报9.5万元/吨，后期仍存在较大变数。溴素、氯化产品、甲醇产业链等基础原材料大幅上涨。基础原材料的近期反弹，是市场交投增多的一个主要推动因素之一。

6  市场预测

       目前进入新一轮备货周期，基础原材料的大幅上涨打乱了原有的市场交投节奏，各产品涨跌不一，市场热度差距大，成交量进一步提升。虽然市场仍在行业的供需再平衡过程中，但随着用药季节到来，谨慎情绪逐步转为积极，新一轮农化周期正式启动。