2021年，大宗商品原料突飞猛涨，“双草”价格引人注目。近期，黄磷价格又涨，普遍43,000元/吨的高价让草甘膦不出乎意料跟涨。目前，95%草甘膦原粉从2.45万/吨涨至8.5万/吨，95%草铵膦原粉从17万/吨涨至38万/吨。由于涨势惊人，“双草”2022年命运如何牵动很多人的神经。

       （图片来源：中农立华原药）

相爱相杀的“双草”

       “双草”两兄弟在除草市场相爱相杀已经多年，较为激烈的起于2016年。当年，百草枯水剂被禁，草甘膦又面临抗性，草铵膦抓住机会，快速抢占百草枯和草甘膦市场空间。如今，草铵膦已俨然成为除草剂领域的新贵。查询中国农药信息网可知，目前草铵膦共有登记产品776个，单剂613个，混剂163个，原药65个（含精草铵膦）。登记数据连续几年都是居高不下。而草甘膦，作为灭生性除草剂老大，虽历经波折，但江湖地位一直都在。

       实际上对于草铵膦和草甘膦，两者的差异一直都让大家很关注。笔者分析主要表现两点：一是除草效果，草铵膦用药1次可以抵草甘膦用药3次，草甘膦一般要7～10天见效；草铵膦一般为3天（正常气温）。从除草速度、除草效果、控制杂草再生时期等方面看，草铵膦的田间表现都很优异；二是除草范围不同。在防治恶性杂草方面，草铵膦比草甘膦效果要好。除此之外，草铵膦相对安全，一些茶园、农场、绿色食品基地等对草铵膦的需求越来越大。

       不过需要注意的是，草铵膦尽管现在势头超过草甘膦，但是草铵膦低温环境下效果确实一般，这也是为什么草铵膦在南方和中部市场比在北方市场应用广泛的原因。

       眼下，黄磷价格又迎来新一波涨势，据悉截至12月13日，我国黄磷企业报价集中在43,000元/吨，场内报价呈上行趋势，目前云南地区承兑出厂成交价格参考40,000～43,000元/吨，成交重心继续呈上行趋势；四川地区净磷出厂承兑成交参考43,000元/吨附近，企业供应前期订单为主。贵州地区净磷出厂承兑成交参考41,000～42,500元/吨，省内开工负荷低位，走货量不大，草甘膦后期跟涨成为必然。

       接下来，我们尝试分析一下明年双草的情况。

2022年“双草”命运

       先来看看草甘膦!

       草甘膦已经涨价了好几个月了，短时期价格下落的可能性几乎没有！

       据了解，草甘膦目前正处于传统旺季，此外受疫情影响，海外备货、增加库存的意识强烈。目前全球产能约为110万吨，其中约70万吨产能全部集中在中国大陆，海外产能主要集中在拜耳，约30多万吨。尽管目前限电限产政策已经有所放宽，但草甘膦整体产能增速慢于市场预期，相应地市场供给也未能达到预期，加之贸易商有意去库存，导致库存总量仍处于底部。此外，成本端甘氨酸等原料高位坚挺等也对草甘膦价格形成支撑。

       据公开数据显示，草甘膦企业方面，兴发集团拥有草甘膦产能18万吨/年，稳居行业第一；新安股份拥有年产能8万吨，江山股份拥有7万吨/年产能，和邦生物拥有5万吨/年产能；此外，扬农化工等均在布局该领域。

       面对涨势猛进的草甘膦，行业人士预测，鉴于草甘膦库存目前非常低，由于下游（贸易商）需要持续卖货，即去库存再备货，整个循环可能需要1年的周期。与此同时，在供给方面，草甘膦属于‘两高’产品，未来行业几乎不可能有扩产。中信证券分析师在近期发布的研究报告中分析认为，在我国颁布多项利好转基因种植的政策背景下，预计国内一旦放开玉米等转基因作物的种植，草甘膦需求将新增至少8万吨（假设全部为草甘膦转基因产品）。在未来环保监管持续趋严，新增产能投放有限的背景下，看好草甘膦价格维持高位。

       对草铵膦而言，原药价格目前已经达到38万/吨，突破行业预期的40万/吨指日可待。

       回顾草铵膦的成长，过去十年是肉眼可见的快速，从2011年开始到2020年，全球年产量从约3,200吨提升至2020年的3.5万吨，已从相对小众的果蔬用除草剂成长为大宗除草剂单品之一。

       2021年草铵膦价格突飞猛进，9月份开始仿佛坐上了火箭，价格直奔40万元/吨。可以说，草铵膦势头一时无两。与此同时，2021年风头无两的草甘膦在法国、美国、欧盟、澳洲等地都面临被禁的风险，草铵膦趁势崛起的机会加大。

       对于草铵膦的后期市场，国内草铵膦生产企业利民控股总裁范朝晖表示，公司草铵膦目前现有1,500吨产能，处于供不应求的状态。通过对技术的进一步优化，筛选了相对合适的生产路线，新上的5,000吨产能预计明年可以建成投产。草铵膦目前价格上涨较多，但随着供给的扩大和能源限电政策的放宽，市场价格稳定下降也是正常情况。河北威远生化刘新兆老师表示，未来，草铵膦的机会成本会更高，企业生产风险大，维护好市场秩序是关键，同时制剂企业要做好草铵膦产品低毛利运营的准备，抑或是放弃这个市场，转向在草铵膦复配产品上进行研发，并加大复配产品的市场投入力度，弥补单剂的利润损失。渠道经销商要站好队，选择有实力的企业（已经与草铵膦企业合作的一定禁得住有货的诱惑和价格诱惑）进行战略合作，只有能够共历风雨的合作才能够守得云开见月明。

精草铵膦迅速占位

       在“双草”价格持续高企的背景下，精草铵膦上市仅1年就迅速抢占了部分“双草”市场。截止目前，精草铵膦登记的产品有41个，其中原药4个，母药1个。据保守估计，我国草铵膦市场规模达5万吨制剂，年消耗1万吨草铵膦原药。2021年精草铵膦已经占据中国原草铵膦市场15%的市场份额，较上年同期增长700%，且未来成长潜力巨大。

       据了解，目前精草铵膦从市场空白到供不应求，精草铵膦技术红利到来。从性价比层面，精草铵膦已经穿越价值分水岭：种植户相同的成本下，可以享受“除草更彻底、作物更安全”的用户体验。

       值得一提的是，精草铵膦技术壁垒高，目前很少企业能够实现产业化。目前国内已公示L-草铵膦扩产环评公告书的仅利尔化学、山东亿盛、永农生物及七洲绿色化工，均为行业内老牌草铵膦生产企业，若未来L-草铵膦合成技术未发生大规模扩散，后续L-草铵膦行业或将维持相对有序的竞争格局。

       据悉，目前国际上除草剂短缺的情况非常严重，特别是草甘膦和草铵膦。不过，市场上供大于求的现状并不能说明所有的“双草”企业是利好，因为在国内，我国灭生性除草剂市场规模虽已超百亿，但产品同质化竞争达到白热化程度，市场亟待全新的差异化超级品牌出现，企业如果不注重产品质量和品牌打造，不在技术服务上精进和渗透，在大洗牌中会快速淘汰也是迟早的事儿。