1  市场行情监测

       农化行业进入阶段性负反馈循环，整体呈现供需博弈，成本传导相对滞后的局面。部分品种盘整多时，市场企稳需要下游需求的成交支撑；市场仍稳中走低，下游开始按需补货生产，整体备货率低于去年同期。随着冬储备货逐步展开，需求将稳步释放；下游关注价格波动同时，更应关注疫情影响、上下游开工率、供应时效性、汇率变化带来的市场不确定性，需做好库存管理，来应对多变的市场。

       2022年11月20日，中农立华原药价格指数报143.54点，环比上月大幅下跌4.92%，主要受灭生性除草剂下跌的影响；跟踪的上百个产品中，同比去年，已经出现80%的品种下跌，是近3个月新高，环比上月，46%的产品冲高回落，下跌品种增多，需求弱势，市场成交偏向低端。

2  除草剂市场

       2022年11月20日，中农立华除草剂原药价格指数报175.36点，同比去年大跌33.0%，环比上月也大幅走低5.62%。除草剂市场处于博弈，厂家维稳意愿强烈，下游仍在观望，加之需求端进入淡季，成交量还未攀升，后期市场灭生性除草剂等待海外需求成交上升带来行情支撑，选择性除草剂下游关注度提升，部分产品已经随着生产周期及终端渠道铺货的迫近，询盘及成交有所放量。

       草铵膦原药价格继续回调，产能逐步释放，市场报到19万元/吨以内；草甘膦原药出口减量，下游信心不足，厂家协商定价，目前价格报到5.2万元/吨；精草铵膦母药目前供需稍显平衡，价格报到25万元/吨；敌草快母药仍以出口为主，国内市场二溴盐性价比缺失，以二氯盐为主，价格稳定在5.6万元/吨；下游终端冬储备货有意展开，但行情的看空心态及制剂市场部分厂家的低价扰乱，是影响当前成交量的关键因素。

       2,4-滴原药行情平稳，价格报到2.4万元/吨；二甲戊灵原药市场库存偏低，外贸订单持续增多，国内供货比例减少，供货紧张，价格上调到6.7万元/吨以上，是难得的上涨品种。

       灭草松原药厂家环保压力较大，原药出口为主，报到11.5万元/吨左右，灭草松水剂市场报到4.2万元/吨，虽然出口需求良好，但产能也增加不少；噁草酮原药目前报24万元/吨，需求一般，稳中走低。

       氟磺胺草醚原药开工率低，出口为主，库存低位，95%含量货源市场报到14万元/吨，97%含量货源市场报到14.5万元/吨；异噁草松原药厂家库存低位，国内市场低含量货源价格报到8.2万元/吨左右；乙氧氟草醚原药厂家交前期出口订单为主，目前报价22万元/吨的高位；烯草酮原药出口订单走货放缓，厂家库存低位，原材料乙硫醇进口供应受限，内贸备货观望，原药价格报到16.5万元/吨以内；氯氟吡氧乙酸异辛酯原药出口为主，国内市场备货延后，价格报到17万元/吨。

       莠去津原药市场淡季，出口为主，目前报价3.6万元/吨；硝磺草酮原药上游产能增加，各厂家竞争激烈，目前厂家报到12.5万元/吨；烟嘧磺隆原药季节后期，产能增多，原材料下行，与硝磺草酮原药行情较为相似，报到24.5万元/吨，大幅走低；玉米田除草剂竞争激烈。

       氰氟草酯原药上游原材料回调，未到用药季节，下游采购意愿低，厂家抢占订单，报价下调到18.2万元/吨；高效氟吡甲禾灵原药原材料高位，出口排单为主，市场报到23万元/吨；精喹禾灵原药市场无库存，原材料高位，出口订单为主，报价上涨到23.5万元/吨，处于高位。

       酰胺类除草剂市场受原材料高位影响，成本仍然维持高位，DEA平稳，MEA上涨，价格大幅回调后，市场较为稳定，丙草胺原药价格报到3.7万元/吨左右；乙草胺原药报到4.2万元/吨左右，价格略微上涨；丁草胺原药大幅走低到2.6万元/吨左右；异丙草胺原药报5.1万元/吨左右；异丙甲草胺原药出口需求良好，库存低位，价格仍在5.8万元/吨的高位；苯噻酰草胺原药报7万元/吨，厂家停车检修。 

3  杀虫剂市场

       2022年11月20日，中农立华杀虫剂原药价格指数报115.14点，同比去年大幅下跌32.2%，环比上月下跌5.12%。杀虫剂市场整体弱势运行，外贸市场偏弱及需求延后，部分订单出现倒逼上游降价，内贸市场刚需备货，受行情波动、终端库存、现金流等多重因素影响，整体采购周期大概率延长，下游厂家调整采购频率及数量来应对盘整的市场。上下游更关注成本线附近及横盘的品种，预计整体市场进入新周期后，成交量会逐步上升。

       阿维菌素市场受康宽的专利到期影响的冲击较大，需求弱势，倒逼厂家协商定价，阿维菌素精粉市场价格报到56万元/吨；甲氨基阿维菌素苯甲酸盐原药报价也上调到76万元/吨，产能增加，导致各个厂家竞争加剧，供大于求，市场后期如何走势，还有待观察。

       烟碱类产品国内需求偏弱，出口为主，价格逐步走低。吡虫啉原药市场报到14.6万元/吨，啶虫脒原药报到13.6万元/吨；烯啶虫胺原药报到19.2万元/吨；噻虫嗪原药市场库存处于低位，噁二嗪供应受限，种衣剂品质产品报到11.2万元/吨，市场流通货源成交偏低，报10万元/吨以内，非正规渠道货源扰乱严重；噻虫胺原药报到12.8万元/吨，受开工率低的影响，供应偏紧，但需求一般；呋虫胺原药市场还有库存，需求弱势，中间体上涨，市场价格反弹到16.5万元/吨，处于历史低位。

       菊酯类市场虽然基础原材料带来了成本支撑，但无奈整体需求弱势：高效氯氟氰菊酯原药目前市场报到19.2万元/吨；联苯菊酯原药报到26万元/吨；高效氯氰菊酯母药报到4.5万元/吨；进口价格下跌抵消汇率影响，氯氰菊酯原药市场价格报到8.6万元/吨。

       吡蚜酮原药终端需求低迷，原材料下行，市场报到13.5万元/吨，市场成交偏低；氟啶虫酰胺原药终端需求低迷，市场观望情绪重，市场走到55万元/吨。

       联苯肼酯原药市场需求低迷，处于下行通道中，价格走低到37万元/吨，出口为主，国内需求观望；甲氧虫酰肼原药需求弱势，目前市场报价35万元/吨，出口登记下来提振后期市场信心；虫螨腈原药市场价格出现大幅走低，各厂家间竞争压力大，报到22.6万元/吨；氟虫腈原药厂家以出口为主，目前价格报55万元/吨左右。

       有机磷产品供应增多。马拉硫磷原药出口为主，市场稳定在3.8万元/吨；丙溴磷原药报到9.2万元/吨，毒死蜱原药出口减弱，市场报价到4.9万元/吨；辛硫磷原药报4.5万元/吨。

       氟啶脲原药供货正常，价格报到50万元/吨；氟铃脲原药报53万元/吨；虱螨脲原药工厂开工率增加，需求偏弱，价格报到23.2万元/吨；乙螨唑原药开工率增加，成本支撑，但无奈杀虫剂大势的孱弱，价格报24.5万元/吨。

       哒螨灵原药报价到10.5万元/吨左右，较为稳定；螺螨酯原药库存低位，供应偏紧，市场稳定，报到16.5万元/吨左右；炔螨特原药库存消化，出口订单较多，市场货源偏紧，市场报6万元/吨；茚虫威原药市场较为稳定，价格报到100万元/吨左右。 

4  杀菌剂市场

       2022年11月20日，中农立华杀菌剂原药价格指数报113.29点，同比去年大跌24.1%，环比上月回调2.57%。杀菌剂市场稳中盘整，上下游备货逐步开启，市场询盘成交热度高。原药价格、终端市场性价比、混配产品等因素逐步受行业关注。

       三氮唑处于低位，但溴素逐步上行，三唑类产品的成本稳定，但需求弱势：苯醚甲环唑原药目前报到17万元/吨左右；丙环唑原药报17.8万元/吨左右；己唑醇原药市场需求一般，但进口价格上调，价格报到13.5万元/吨；戊唑醇原药报价稳定在7.3万元/吨，低含量货源成交偏低；氟环唑原药市场成交稳定在46万元/吨；三环唑原药走低到6.9万元/吨。

       吡唑醚菌酯原药库存低位，供应紧张，市场价格上涨到30万元/吨；嘧菌酯原药出口专利的原药，厂家价格维持高位，市场流通渠道货源增加，市场价格报到29万元/吨；醚菌酯原药厂家开工率不足，价格报35万元/吨，需求一般；肟菌酯原药产能增加，市场观望情绪浓，价格回调到42万元/吨以内。

       多菌灵原药稳定为主，市场报价维持在4.2万元/吨左右；甲基硫菌灵原药也维持在4.2万元/吨；噁霉灵原药市场价格回落到13.5万元/吨左右；氟啶胺原药出口市场良好，国内需求还未启动，市场价格回落到24.5万元/吨以内；咪鲜胺原药市场弱势，厂家成本高位，艰难维持，价格报到6.2万元/吨。

       噻呋酰胺原药生产厂家集中，原材料供应受限，库存低位，淡储价格偏低，报价到34万元/吨；烯酰吗啉原药价格稳定，原材料价格高位，报到8.5万元/吨左右。

5  中间体市场

       疫情、能源等问题导致全球基础化工开工率偏低，带动了基础原材料的上行，导致农化行业成本压力大，但下游需求弱势，压缩中间体和原药厂家的利润空间，反过来制约原材料的上涨，形成负反馈循环。

       本月CCMP（2-氯-5-氯甲基吡啶）回落到9.5万元/吨以内；CCMT（2-氯-5-氯甲基噻唑）报到5万元/吨以内；受停限产的影响，烟碱类上游仍维持高位，甲基硝基胍、噁二嗪、咪唑烷、氰基乙酯等供应偏紧，对下游烟碱类产品的成本支撑明显，但终端需求弱势，成本传导受阻；菊酯类上游需求不足，功夫酸价格回落到18万元/吨以内。上下游博弈导致价格波动盘整，成本传导受阻，基础原材料逐步稳中下调。 

6  市场前景

       国内市场需求弱势，终端补货按需为主；出口需求受汇率不稳影响，观望情绪较浓。疫情的影响，供应不利影响仍然存在。随着用药季节的迫近，终端备货意愿增强，上下游博弈持续，从原材料、中间体、原药、制剂一线的反馈会更加直观，终端制剂的性价比是重要的需求决定因素之一，未来依旧是库存和成本主导市场。