1  市场行情

       监测本周国内终端市场库存逐步消化，外贸询单增量，应季产品补货量提升。部分品种行情企稳的同时，草甘膦出现小幅上调。另外，种衣剂客户备货积极，噻虫嗪工厂排单陆续交货。目前市场低位运行，上游去库存、变现意愿减弱，历史低位产品增多，需及时关注上下游变化，合理安排库存以应对市场变化。

       2023年6月18日，中农立华原药价格指数报86.91点，同比去年大跌39.6%，环比上月下跌3.06%。除草剂、杀虫剂、杀菌剂市场低位盘整，部分品种企稳止跌。跟踪的上百个产品中，同比去年，93%产品下跌；环比上月，几无上涨品种，48%产品走低。

2  除草剂市场

       2023年6月18日，中农立华除草剂原药价格指数报93.74点，同比去年大跌48.2%，环比上月下跌3.44%。除草剂市场刚需备货：灭生性除草剂草甘膦行情小幅上扬，交投增量，进入终端用药旺季；草铵膦市场低位盘整，供需失衡，终端渠道货源变现价格混乱。选择性除草剂刚需补货为主，部分品种逐步接近销售尾声。

       草铵膦原药国内制剂市场竞争激烈，终端库存消化中，出口未见增量，厂家原药库存压力大，成交低迷，价格报到6.8万元/吨；草甘膦原药价格受限开工率，黄磷价格上涨，终端补货量有所好转，价格小幅反弹，报到2.45万元/吨；精草铵膦原药下游市场布局热度高，终端制剂性价比优势倒逼原药价格下行，价格报至13万元/吨；敌草快母药同类产品性价比博弈，外贸市场处于去库存周期中，国内市场二氯盐报到2.7万元/吨，终端制剂性价比倒逼二溴盐匹配竞争，报到2.7万元/吨。

       2,4-滴原药国内产能增加，竞争激烈，内贸销售接近尾声，市场价格已经报到1.3万元/吨；二甲戊灵原药海外订单逐步交付，棉花田备货结束，大蒜田备货逐步启动，价格报到6.35万元/吨。

       灭草松原药厂家渠道库存低位，刚需备货中，市场报到9.3万元/吨；灭草松水剂终端市场刚需补货，市场价格报到3.6万元/吨；噁草酮原药报价21万元/吨，国内终端市场已经结束，后期市场以出口为主。

       大豆田终端备货刚需启动：氟磺胺草醚原药现货吃紧，价格报到13.5万元/吨；异噁草松原药国内刚需补货为主，市场低含量货源价格报到7.5万元/吨；乙氧氟草醚原药大蒜田备货陆续开始，后期市场以出口为主，价格报到16万元/吨。

       玉米田除草剂刚需备货补货中：莠去津原药国内市场稳定保价操作为主，价格报到3.6万元/吨；硝磺草酮原药国内产能充足，厂家竞争激烈，供大于求，报到11.3万元/吨以内；烟嘧磺隆原药用药季节接近尾声，上游中间体紧张，报22万元/吨。

       氰氟草酯原药下游刚需补货，市场竞争激烈，厂家报至13.5万元/吨；噁唑酰草胺原药市场价格稳定为主，市场价格报到35万元/吨；炔草酯原药厂家开车较少，出口为主，内贸市场接近尾声，报价在22.5万元/吨；高效氟吡甲禾灵原药出口量减少，国内终端刚需补货，成交价格报到16万元/吨；精喹禾灵原药市场几无库存，市场报价到20万元/吨，处于高位。

       烯草酮原药出口需求减量，内贸零星补货，价格探底后，市场企稳，报到7.8万元/吨；氯氟吡氧乙酸异辛酯原药出口为主，国内淡季，市场去库存中，市场报到13万元/吨。

       噻苯隆原药市场处于需求淡季，供应稳定，报价17万元/吨；砜嘧磺隆原药市场备货逐步启动，报到80万元/吨。

       酰胺类除草剂回调后盘整，国内用药基本结束，补货为主。丙草胺原药下游按需补货，市场稳定报到3.5万元/吨；乙草胺原药厂家开工率提升，终端刚需备货期，报到3万元/吨；丁草胺原药供货稳定，厂家报至2.35万元/吨；异丙草胺原药报到5万元/吨；异丙甲草胺原药出口需求良好，库存低位，价格仍在5万元/吨；苯噻酰草胺原药市场稳定，报6.8万元/吨。

3  杀虫剂市场

       2023年6月18日，中农立华杀虫剂原药价格指数报79.21点，同比去年大幅下跌34.7%，环比上月下跌1.57%。杀虫剂市场价格涨跌互现，部分低位产品厂家开工负荷降低。超跌产品成本承压中间体价格上行，价格开始企稳，市场备货热情提升。

       氯虫苯甲酰胺原药市场竞争态势逐步加强，下游厂家布局热度高，国内登记证件持续下证中，供给端原药产能逐步释放，下游按需采购为主，原药价格报到42万元/吨。

       阿维菌素系列产品市场受氯虫苯甲酰胺国产化影响的冲击较大，厂家库存消化中，市场开工率有所降低，来应对需求低迷的市场。阿维菌素精粉报到40万元/吨；甲氨基阿维菌素苯甲酸盐原药市场需求备货逐步开启，厂家降开工负荷，市场消化库存，成交量攀升，价格报到50万元/吨。

       烟碱类产品企稳盘整，出口询单增多，内贸备货增量。吡虫啉原药市场报到9万元/吨；啶虫脒原药报到8.2万元/吨；烯啶虫胺原药报到14.5万元/吨；噻虫嗪原药市场博弈，终端刚需备货，厂家排单为主，价格报至6.3万元/吨；噻虫胺原药小厂价格市场扰乱大，市场下跌后稳步盘整中，报价8.3万元/吨；呋虫胺原药市场前期库存逐步消化，厂家开工率降低，成交重心上移，报到13.5万元/吨。

       菊酯类产品询盘清淡，价格低位盘整，醚醛反倾销延续，关注外贸市场启动信号。目前高效氯氟氰菊酯原药市场报到12.8万元/吨；联苯菊酯原药报到16.8万元/吨；高效氯氰菊酯母药报到3.7万元/吨；氯氰菊酯原药市场消化库存为主，终端需求弱势，进口到港货源减少，价格报6.5万元/吨。

       吡蚜酮原药终端逐步进入刚需季节，上游中间体紧张上涨，市场报到11.5万元/吨；氟啶虫酰胺原药终端备货中，价格盘整，终端性价比提高，报到40万元/吨。

       联苯肼酯原药受非正规货源冲击，价格低位震荡横盘，市场备货刚需为主，报到22万元/吨；甲氧虫酰肼原药市场报价30万元/吨，市场用药延后，小厂价格较低；虫螨腈原药市场价格竞争走低后，供应端开车厂家减少，刚需补货增量，库存逐步消化后，现货稍有紧张，报到15.3万元/吨；氟虫腈原药厂家以出口为主，内贸需求不多，价格报49万元/吨。

       有机磷类产品需求减弱导致库存增加。马拉硫磷原药市场稳定到3.8万元/吨；丙溴磷原药报到8万元/吨；毒死蜱原药国内外需求弱势，国内厂家库存较多，价格逐步走低，报到3.5万元/吨；辛硫磷原药厂家报3.9万元/吨；噻唑膦原药国内杀线虫市场主流产品，多剂型及应用场景多元化致增量，终端渠道竞争激烈，目前高端原药价格29万元/吨。

       氟啶脲原药报到44万元/吨；氟铃脲原药生产集中度高，市场报价50万元/吨；虱螨脲原药厂家竞争激烈，终端用药逐步到来，刚需成交增量，报到17.3万元/吨；乙螨唑原药市场补货刚需中，终端用药接近尾声，报价到20.2万元/吨。

       哒螨灵原药市场价格稳定，报价到10.2万元/吨；螺螨酯原药库存低位，市场需求逐步释放，刚需用药启动，价格报到15.5万元/吨；炔螨特原药厂家排单为主，现货紧缺，市场报到6万元/吨；茚虫威原药厂家操作以保价为主，终端用药逐步开启，终端性价比决定产品走势，价格报到90万元/吨。

       杀虫单原药药肥需求接近尾声，出口订单需求缓慢释放中，报价2.4万元/吨；杀螟丹原药静待外贸市场需求启动，出口型产品，供需关系影响价格走向，目前报价7.2万元/吨。

4  杀菌剂市场

       2023年6月18日，中农立华杀菌剂原药价格指数报86.08点，同比去年大跌23.6%，环比上月下跌3.67%。杀菌剂市场需求稳定释放，成交量提升带来行情企稳。各类产品走势分化不一，价格不断刷新历史新低。部分品种厂家开工率降低，历史低位产品多以横盘为主。

       三唑类产品需求稳步提升，终端进入用药旺季，补库存开启。苯醚甲环唑原药报到11.8万元/吨；丙环唑原药报到11.8万元/吨；己唑醇原药价格报到10.8万元/吨；戊唑醇原药厂家报到5万元/吨，价格低位盘整中，补库存意愿高，成交量有所提升；三环唑原药原材料价格有所上扬，终端需求逐步开启，价格报到6万元/吨；氟环唑原药大田备货接近尾声，关注经作用药周期启动，价格报到43万元/吨；丙硫菌唑原药市场关注度提升，供给端产能逐步提升，需求端用药结束，出口市场启动缓慢，市场价格26万元/吨。

       吡唑醚菌酯原药价格高位缓慢回调，果区及经作需求增多，报价19.5万元/吨；嘧菌酯原药市场价格低位盘整，外贸市场需求放量，市场报到17.3万元/吨；醚菌酯原药价格报33.5万元/吨；肟菌酯原药产能增加，终端制剂产品属于杀菌剂热点品种，市场价格报到34万元/吨。

       多菌灵原药市场货源紧张，报价在4万元/吨；甲基硫菌灵原药市场货源紧张，厂家排单为主，价格报到4万元/吨；福美双原药价格1.4万元/吨；甲霜灵原药价格报到10.5万元/吨；噁霉灵原药市场价格报至9万元/吨；氟啶胺原药目前价格报18.5万元/吨；咪鲜胺原药终端制剂竞争激烈，厂家开工率降低，低位横盘，市场报价下探至4.9万元/吨。

       啶酰菌胺原药报价42万元/吨，市场货源紧缺；氰霜唑原药报价在52万元/吨；噻呋酰胺原药价格缓慢回调，水稻区备货逐步启动，报价到26万元/吨；烯酰吗啉原药价格下跌到低点，开工率降低，厂家报到5.3万元/吨。

       氟吡菌胺原药终端市场混剂布局热度高，市场需求逐步放量，市场价格报到85万元/吨。

       喹啉铜原药市场关注热度高，终端市场需求有所增量，无证小厂非正规货源扰乱市场价格，目前报到10.5万元/吨。

5  中间体市场

       下游需求弱势，压缩中间体和原药厂家的利润空间，反过来制约原材料的上涨，形成负反馈循环。上游中间体和原材料低位震荡盘整，部分产品停车减产应对，下跌空间有限，供需博弈中。

       本周CCMP报至6.5万元/吨；噁二嗪行情盘整，报到3.3万元/吨。菊酯类中间体稳中下滑，贲亭酸甲酯价格报4.6万元/吨，醚醛价格报7.8万元/吨，功夫酸报到11万元/吨，乙基氯化物价格报到1.8万元/吨。

6  市场预测

       国内刚需补货，内贸库存消化后厂家成本对冲的意愿增强，看空及观望情绪逐步修复。海外补库存陆续启动，市场阶段性非理性下踩后盘整企稳，整体市场成交量稳步上升。产业链各环节要根据行情不断灵活调整采购备货策略，来适应未来不确定性的市场。