1  全球种子行业竞争情况

       种子行业是以作物种子为对象，以为农业生产提供优良商品化种子为目的，以现代农业科技成果和管理技术为手段，集种子科研、生产、加工、销售和管理于一体的行业整体。种子行业位于农业产业链最顶端，是农业的核心资料。目前，全球种子行业主要公司为拜耳、科迪华、先正达、巴斯夫、隆平高科、荃银高科等。

       目前，全球种子行业企业中，根据种业业务营收规模来看，拜耳、科迪华、先正达、巴斯夫、利马格兰在种子业务销售额方面名列前茅，属于行业第一梯队；瑞克斯旺、泷井、坂田、爱莎、必久、东西公司、科沃施等企业在蔬菜种子业务营收方面排名前列，隆平高科水稻、谷子、食葵种子业务全球领先，同属于行业第二梯队；其他企业属于行业第三梯队。

       从代表性企业分布情况来看，全球玉米种子、大豆种子和棉花种子行业代表性企业主要为拜耳、科迪华、先正达等。蔬菜种子市场高度分散，主要企业包括利马格兰、拜耳、先正达、瑞克斯旺、巴斯夫、泷井、坂田等。

2  全球种子行业市场份额

       在市占率方面，根据Kynetec统计的市场规模以及各公司公报数据，2020年，全球种子行业市场中，排名前几位的公司依次为拜耳、科迪华、先正达集团、巴斯夫、Vilmorin，市场份额依次为20%、16.8%、6.9%、4%以及3.4%。

       与玉米种子、大豆种子和棉花种子市场不同，蔬菜种子市场高度分散。根据IHS Markit数据，2020年，蔬菜种子前三大公司占据全球蔬菜种子销售额的29%。

3  全球种子行业市场集中度

       全球种业市场集中度较高。根据Kynetec统计的市场规模以及各公司公报数据，2019年，全球种业市场中，前3名企业市场份额合计达44.8%，前5名企业市场份额合计达52.3%；2020年，全球种业市场中，前3名企业市场份额合计达43.7%，前5名企业市场份额合计达51%。

       注：科迪华、利马格兰种子业务利润率分别为EBITDA利润率、经营利润率；万向德农种子业务利润为2020年数据。

4  全球种子行业竞争状态总结

       从五力竞争模型角度分析，全球种业呈现中、德、美三足鼎立局面。随着种业企业向多元化、集团化与国际化发展，种业集中度不断提高，行业主要企业间的整体竞争压力较大；我国种子市场空间巨大，行业龙头企业盈利能力较强，对新进入者的吸引力较强，行业潜在进入者威胁较大；目前行业产品本身尚无替代品，各企业正开展种源“卡脖子”技术攻关，因此行业替代品威胁不大；目前，种子行业主要企业集种子研发、育种、制种于一体，因此，上游研发机构议价能力较弱；此外，种子行业的下游是种植，主要是由农户从事，数量众多，因此种子行业下游需求旺盛，而农户对种子的质量要求也较高，综合来看，种子行业下游整体的议价能力较弱。