“全球作物保护市场历经连续两年下滑后，2025年有望迎来关键转折。”来自AgbioInvestor公司联合创始人Derek Oliphant博士在2025年3月17日举办的“第十八届中国农药工业发展国际论坛”上作出了以上判断。

AgbioInvestor公司联合创始人Derek Oliphant博士

市场转折点：止跌企稳

       根据AgbioInvestor数据，因农产品价格下跌、库存正常化及极端天气的影响，预计2024年全球作物保护市场收缩6.3%（名义市值降至700.61亿美元），结束连续3年的增长。市场波动主要受到价格承压，气候冲击所影响：中国农化品产能恢复加之供应的正常化压低全球价格，比如除草剂草甘膦的价格较峰值下降超40%，同时大宗商品价格下跌（玉米、大豆2024年同比降幅超10%）削弱农户采购能力。北欧洪涝导致小麦种植面积锐减（英国-15%、法国-7.5%、德国历史低位）。

       从区域上看，成熟市场承压，而新兴市场潜力凸显。北美因种植成本高企与极端天气影响，2024年地区市值下跌5.5%，降至117亿美元；欧洲因主要作物种植面积下滑，2024年销售额同比降4.9%。中南美地区，巴西受益于生物燃料需求与大豆扩种，2023年增长8.8%，但2024年因库存过剩回落7%。亚太市场中，印度潜力突出，作物保护支出仅为中国的30%～40%，若提升至中国水平，水稻、棉花市场价值可分别增长200%和146%，达到25.16亿和14.93亿美元。

图1  2018—2023年及2023—2028年5年期复合年增长率及预测（按国家排）

       展望2025，价格趋稳、库存正常化、极端天气缓解，美国玉米和巴西大豆种植面积增长，近来推出的新有效成分的贡献持续增长，美国的农业补贴增至400亿美元等因素预示着2025年将会出现短期复苏信号。

价格战竞争加剧

       全球70%农化品依赖中国供应，2024年产能过剩导致价格竞争白热化。随着10个总销售额超过37亿美元的核心活性成分的专利将于2023—2027年陆续到期，按照非专利有效成分入场后价格10年内腰斩的趋势看，非专利有效成分市场的竞争将加剧。

表1  近期专利到期的有效成分市值情况

法规重塑竞争格局

       许多农药含有全氟烷基物质（PFAS），近年来受到的法规审查日趋严格，可能影响部分产品的市值。一些具有较大市值的有效成分可能因此受到威胁：包括高效氯氟氰菊酯、氟唑菌酰胺、氟虫腈、肟菌酯、联苯菊酯等；此外，一些近来推出的新有效成分也属于PFAS，包括：氯氟醚菌唑、氟噻唑吡乙酮、氟氯吡啶酸、三氟咪啶酰胺等。欧洲的评审程序中早已经增加了持久性和毒性的权衡比重，并且美国也有可能采取更广泛的监管措施。

       此外，欧盟的农药再评估结论也将影响产品竞争格局。比如防治刺吸式口器害虫的杀虫剂螺虫乙酯和氟噻草胺的退市，分别会利好啶虫脒和其它拟除虫菊酯类杀虫剂和即将获得登记的环庚草醚与二氯异噁草酮，并且可能将除草剂市场从苗前市场转向苗后市场，许多苗前除草剂面临威胁，比如绿麦隆、二甲戊灵和苄草丹等。

结语

       全球作物保护市场正经历“冰火两重天”：传统农化品深陷价格战与政策围剿，而生物制剂、数字技术与新兴市场成为破局关键。短期看，2025年市场或随天气改善温和反弹；长期需警惕气候与政策风险对结构的颠覆性影响。企业需以技术创新为矛、成本控制为盾，方能在行业洗牌中占据先机。