2020年7月30日，利民控股集团股份有限公司（股票简称：利民股份；股票代码：002734）发布了“公开发行可转换公司债券募集资金使用可行性分析报告”及“公开发行可转换公司债券预案”。

       公司本次公开发行可转换公司债券募集资金不超过9.8亿元（含9.8亿元），扣除相关发行费用后全部投入表1中的项目。

       本次募投项目是公司在现有农药和兽药业务上的进一步拓展和布局，有助于公司扩大业务规模、提升行业地位、增强规模优势、拓展市场份额，实现公司和股东利益的最大化。

表1  利民股份拟投入募集资金项目(万元)

拟投资项目介绍

       （1）年产12,000吨三乙膦酸铝原药技改项目

       三乙膦酸铝是一种有机磷类高效、广谱、内吸性低毒杀菌剂，具有治疗和保护作用，在植物体内可以上、下双向传导。该药水溶性好，内吸渗透性强，持效期较长，使用安全。对霜霉病、霜疫霉病、疫病、晚疫病、疫腐病、猝倒病、立枯病、黑胫病、白粉病、枯萎病、（胡椒）瘟病、溃疡病、条溃疡病、疮痂病、炭疽病、轮纹病、黑星病、黑斑病、褐斑病、轮斑病、斑枯病、叶斑病、茎枯病、稻瘟病、稻曲病、纹枯病、鞘腐病等多种真菌性病害均具有良好的防治效果。

       利民股份拟通过全资子公司利民化学建设年产12,000吨三乙膦酸铝原药技改项目。项目位于新沂市化工集聚区，建筑面积9,450平方米。项目总投资为23,000万元，其中，建设投资22,400万元，流动资金600万元。项目投资内容主要包括建成一栋三层三乙膦酸铝生产车间、废水处理装置、仓库、部分储罐、公辅工程等。项目建成达产后，预计年均销售收入为25,920万元，年均净利润额3,125.10万元，项目经济效益良好。

       利民股份作为国内拥有最大的三乙膦酸铝原药产能企业，通过本次募投项目的技改扩能，将继续扩大在三乙膦酸铝市场的规模优势，保持在国内的领先地位。

       （2）年产10,000吨水基化环境友好型制剂加工项目

       水基化环境友好型制剂包括悬浮剂、水分散粒剂等。悬浮剂、水分散粒剂、微胶囊剂、水乳剂等是联合国推荐使用的环境友好型农药剂型，具有减少有机溶剂使用，对人畜相对安全，环境污染少等优点，对农药工业可持续发展、环境保护以及建设节约型社会都具有积极意义。

       利民股份拟通过全资子公司利民化学建设年产10,000吨水基化环境友好型制剂加工项目。项目位于新沂市化工集聚区，建筑面积12,000平方米。项目总投资为14,200万元，其中，固定资产投资13,900万元，铺底流动资金300万元。项目投资内容主要包括建成一栋四层生产车间，主要建设自动化制剂生产线。项目建成达产后，预计年均销售收入为56,725.00万元，年均净利润额6,885.00万元，项目经济效益良好。

       （3）年产500吨甲氨基阿维菌素苯甲酸盐新建项目

       甲氨基阿维菌素苯甲酸盐是阿维菌素系列产品之一，是一种超高效半合成抗生素类杀虫剂，用来防治农田鳞翅目害虫，比阿维菌素活性高。而且对哺乳动物、水生动物和害虫天敌毒性低，对作物没有药害，具有较高的使用安全性。全球许多国家已经把该产品列入粮食作物和经济作物的绿色农药，近年来一直保持较高的增长率。

       利民股份拟通过控股子公司新威远建设年产500吨甲氨基阿维菌素苯甲酸盐新建项目。项目位于鄂尔多斯市达拉特旗新奥工业园区新威远内，建筑物面积2,773.07平方米。项目总投资6,733.78万元，其中，建设投资4,506.10万元，建设期利息为89.12万元，流动资金为2,138.55万元。项目投资内容主要为在一期基础上新建年产500吨甲氨基阿维菌素苯甲酸盐生产车间。项目建成达产后，预计年均销售收入为40,326.20万元，年均净利润为4,179.66万元，项目经济效益良好。

       甲氨基阿维菌素苯甲酸盐以特有的环保功能，是国家重点推广的环保型农药产品。随着规模化生产成本的降低，该产品将具有很强的市场竞争力。

       （4）绿色节能项目

       利民股份预计未来扩大产品种类，新增多杀霉素、泰乐菌素、截短侧耳素等生产项目。新项目的生产需要消耗压缩空气和蒸汽，新威远现有的蒸汽系外供，价格较为昂贵，生产成本较高。

       利民股份拟通过控股子公司新威远建设绿色节能项目。项目位于鄂尔多斯市达拉特旗新奥工业园区新威远内。项目总投资38,226.86万元，其中，建设投资37,472.12 万元，流动资金754.74 万元。项目拟建成变电站、循环水泵房及生产水泵房、锅炉房、污泥房等。项目建成后，预计年产77.22万吨蒸汽及15,624.98 KW高压空气（折电耗），供新建项目及既有产线使用。项目建成达产后，将间接产生经济效益。项目生产的压缩空气和蒸汽可供公司既有产线及后续新建产线使用，能较大程度上降低公司生产成本，提高公司产品市场竞争力。

       （5）补充流动资金

       利民股份主营业务正处于发展的关键时期，2019年公司营业收入较2018年增长86.46%，主营业务增长突出，未来公司将继续加强业务的拓展，进一步提高市场地位和市场占有率水平。随着公司业务规模的进一步扩大，公司生产经营所需的原材料采购成本、人力资源成本等支出也相应增长，对流动资金的需求将不断扩大。因此，为满足公司快速发展对流动资金的需求，公司拟使用本次募集资金29,000.00万元用于补充流动资金，可以有效降低公司营运资金平均融资成本，降低财务费用负担。

       通过本次募集资金补充流动资金，将满足公司主营业务持续发展的资金需求，进一步优化资本结构，并有助于公司提高风险抵御能力。

项目可行性分析

       （1）公司具有成熟的生产管理经验

       利民股份是国内重点农药生产企业之一，具有国内最大的代森锰锌、霜脲氰、三乙膦酸铝、嘧霉胺和威百亩产能，同时是国内最早从事阿维菌素、甲氨基阿维菌素苯甲酸盐、草铵膦、除虫脲、噻虫胺工业化开发的企业之一，在杀菌剂、生物农药杀虫剂领域享有重要地位，销量居国内、国际前列。公司经过多年的实践，具备成熟的农药、兽药生产管理经验，是本次募投项目顺利实施的重要基础。

       （2）公司具有深厚的技术积累

       经过多年的研发投入和技术积累，公司具有强大的新产品和前瞻性技术研发能力，公司及控股子公司双吉公司、威远生化、威远药业、新威远均是国家高新技术企业，拥有国家级博士后工作站、CNAS实验室、GLP实验室、国家级企业技术中心和杀菌剂工程技术研究中心。截至2019年末，公司具有自主研发不断推出新产品的能力及持续改进工艺水平的能力，公司及子公司拥有授权专利120项，其中发明专利46项、授权实用新型专利56项、外观专利18项。公司参与43个产品的国际标准、国家标准及行业标准制定。2019年，公司建立的代森锰锌液相分析方法正式成为CIPAC通用分析方法，代森锰锌原药通过欧盟原药等同性认定。公司深厚的技术积累为公司的此次项目的实施提供了有力的技术及品质保障。

       （3）公司具有良好的品牌及渠道基础

       公司品牌在国内外拥有较高的知名度，利民及双吉商标被认定为“中国驰名商标”，利民、威远及双吉多个产品被江苏、河北、内蒙评定为省级“高新技术产品”、名牌产品及省级著名商标。公司依托多年积累的品牌和渠道优势，截至2019年末，在国内建立起覆盖30个省直辖市、1,200多个县的市场营销和技术服务网络，拥有1,000余家经销商，近3万家零售商。公司具有良好的品牌及渠道基础，为本次募投项目产能的消化提供了保障。

       （4）公司拥有突出的环保优势

       公司通过了ISO14001环境管理体系认证，是清洁生产合格单位，清洁生产技术不断取得新的突破。污染物的处理与利用、中水回用水平处于国内领先，公司自主研发的污水处理技术及应用工艺，获国务院“国家科学技术进步二等奖”。公司是环境安全标准化建设达标企业，被中国石油和化学工业联合会、中国化工环保协会评为“十二·五”全国石油和化学工业环境保护先进单位，被中国农药工业协会评为“中国农药行业HSE管理体系合规AAA企业”。公司被评为“改革开放40年绿色发展突出贡献企业”“中国石油和化工行业企业公民楷模榜*最具社会责任企业”“2019年中国石油和化工行业技术创新示范企业”“2019年最具社会责任企业”。公司的突出的环保优势为公司此次募投项目的实施提供了有力的支撑。

       本次募集资金投资项目符合国家相关的产业政策以及未来公司整体战略发展规划，顺应行业发展趋势，具有良好的市场前景和经济效益。本次募投项目实施后，公司资本实力将得到进一步增强，并为后续业务发展提供资金保障，进一步提升行业地位，增强盈利能力，符合公司及全体股东的利益。