本文主要围绕巴西的敌草快进口量价变化，主流供应商先正达的量价变化，主流制剂的量价变化来展开。

       巴西敌草快需求往年一直比较平稳，常年维持在折阳离子1,000多吨的市场规模，且基本由先正达控制。随着2020年9月22日起巴西禁用百草枯，敌草快作为催枯方面的主要替代品种，巴西进口量迅猛增长，从2019年的3,475吨阳离子，增长至2020年的4,940吨，增幅同比达到42%。不仅如此，在2021年巴西进口折阳离子量更是进一步猛增至9,843吨，同过去10年市场需求平均值相比，增幅达到了550%。

       再看2022年前2个月巴西进口折阳离子量也已经达到了2,705吨，属于历史同期最高水平，同比2021年增幅达到28%。巴西往年的百草枯市场需求在折阳离子8,500～10,000吨之间（2019年巴西进口百草枯折百阳离子突破1.3万吨），如果仅从进口量来看，2021年的敌草快进口量已经与往年百草枯平均需求量接近，再加上巴西2021年进口了折百10,800吨草铵膦（同样增幅200%多），仅从数据看已经能够部分弥补百草枯的催枯（主要）和除草市场空缺。

巴西农民苦于市场缺货

       巴西市场现实情况是，同草铵膦一样，2021年巴西农民普遍反馈敌草快严重缺货，尤其是先正达供应不足。以市场主流REGLONE（Syngenta Diquat 200 SL）为例，我们挑选大豆主产州马托格罗索州来观测一下敌草快制剂在巴西的渠道价格。如下图。

数据来源：Hills Consulting

       按照1巴西雷亚尔=1.39元人民币计算，相当于1年之内巴西渠道价格从40.1元/L涨至77.8元/L，涨幅几乎翻倍，这个价格还属于巴西当地较低水平。在某些州，如人口第二大的米纳斯吉拉斯，敌草快水剂销售价格惊人，折合人民币159元/升。也许从大豆种植面积的变化来看能发现导致市场紧张的部分因素。

       巴西政府数据显示，巴西在2021/2022年度种植4,080万公顷（约合61,200万亩）大豆，同比增加4.1%。巴西大豆种植以机械化收割为主，催枯用量以150克/亩计算，则需要20%敌草快阳离子水剂91,800吨的量。按全年仅使用1次敌草快催枯计算，最少需要3.42万吨折百二溴盐（1.8万吨阳离子）。据巴西咨询师最新统计，大约巴西80%的大豆需要催枯，从理论值计算敌草快依然存在缺口。

中国供应的敌草快市场占有率超过先正达

       我国敌草快主要供应商为红太阳、永农生物和山东绿霸，当前总产能共5万吨左右（出口主要以敌草快二溴盐为主，只有红太阳在产敌草快二氯盐，主要覆盖国内市场）。国内二溴盐40%TK市场价格当前在5.8万元～5.9万元/吨，较去年最高点有所回落，不过较去年初上涨70%。

       2017年以前，中国企业还没有拿到巴西登记，市场敌草快基本来自先正达，2018年开始中国给巴西的供应量逐步上升，到2021年激增至5,800吨（阳离子量），超过先正达的3,140吨，而先正达的供应量2020年是4,050吨，一度下滑22%。

       当前，国内的敌草快产能依然在快速提升当中，据相关报道，红太阳2022年建设敌草快二氯盐（折百）产能1.5万吨/年，未来计划扩大敌草快（含二氯盐，折百）产能至6万吨/年；永农在宁夏新建年产1.6万吨（折百）敌草快二溴盐装置；绿霸计划在山东德州新建年产1万吨（折百）敌草快二溴盐产能。那么届时产能将远大于市场需求。

总 结

       正值敌草快的出货旺季，结合当前仍在在高位的中间体价格（2,2-联吡啶9万元/吨左右，溴素6.7万元/吨左右），短期敌草快价格相对稳定。巴西市场这两年的进口增量巨大，但根据大豆种植面积来计算理论值，敌草快（阳离子）依然存在数千吨的缺口，如果国内新增产能逐步释放，再加上先正达并不能完全控制巴西敌草快市场，可能下半年价格进一步上涨的动力并不充足。

       当前出口市场主流为敌草快二溴盐，我国内销市场则以红太阳二氯盐为主。据红太阳相关人士介绍，敌草快二氯盐的生产成本要低于二溴盐，且药效是二溴盐的1.4倍。目前红太阳正在积极布局海外二氯盐登记，也将为国际市场提供性价比更高的催枯方案。