1  市场行情监测

       十月份，上海ACE，是业内的盛会，决定了农化产品的淡储行情走势。但少了国际友人的参加，冷清不少，叠加行业的低迷氛围，业内谨慎情绪继续。上游厂家为了阻止新增产能入场，大幅下调利润预期，部分产品降幅较大，这在前期的部分产品有过先例，比如烯草酮原药等；受疫情影响，下游厂家不能再继续等待产品下滑，只要上游原药供应商给出保价政策，下游制剂企业基本开始采购、入库、生产，时间的相对集中，也消化了部分产品的库存和后几个月产能，导致产品有所偏紧，价格稳中上行，比如二甲戊灵原药；同时，基础原材料的上涨也助推了部分产品的反弹。

       虽然行业供需再平衡期残酷竞争持续，大趋势依旧处于下跌周期中，但十月上半月市场交投火热，虽同比去年降价品种依旧达到71%，但环比上月，涨跌波动加大。2020年10月18日，中农立华原药价格指数报91.96点，环比上月下跌0.80%，但同比去年大幅下跌18%。

2  除草剂市场

       2020年10月18日中农立华除草剂原药价格指数报92.13点，同比去年下跌6.1%，除了酰胺类产品受原材料影响有所上调外，其余品种稳中下行为主；环比上月，噻苯隆原药（-25.9%）、苄嘧磺隆原药（-15.8%）、异噁草松原药（-11.8%）、烯草酮原药（-9.1%）、硝磺草酮原药（-5.3%）等品种环比跌幅超5%，酰胺类产品，异丙甲草胺原药（+8.7%）、乙草胺原药（+5.0%）逆市上涨。

       本月草甘膦原药库存低位，福华复产后，市场谨慎对待，但兴发、福华等厂家交前期订单为主，并未有太多货源流入市场，叠加黄磷、甘氨酸的上涨，目前市场价格仍在2.45万元/吨；草铵膦原药目前供应依旧紧张，报价处于15万元/吨的高位，用货季节到来，厂家仍有上调预期；敌草快母药受巴西百草枯禁用，出口订单增加影响，厂家上调报价，市场报到3.1万元/吨。

       二甲戊灵原药国内市场启动，厂家下单，透支了后期产能，部分厂家停止接单，市场价格回到4.5万元/吨。氟磺胺草醚原药出口表现弱势，厂家有库存，市场报价在9.5万元/吨左右。氟乐灵原药以出口为主，市场报价4.6万元/吨。

       乙氧氟草醚原药库存增加，出口为主，上游原材料回调，市场成交价格回落到15.5万元/吨左右；硝磺草酮原药随着上游供应的增加，原材料的走低，市场竞争加剧，市场价格回调到18万元/吨以内。

       灭草松原药市场淡季，出口为主，但部分厂家还未释放产量，市场报价10万元/吨，灭草松水剂市场报价3.7万元/吨，目前供应依旧偏紧；氰氟草酯原药因丙酸价格上涨，生产成本走高，市场报价15万元/吨；炔草酯原药上游原材料供应情况依旧不太明朗，各厂家争夺淡储订单，市场报价下行到22万元/吨，但解毒喹供应异常紧张。

       烯草酮原药新增产能较多，期货价格远低于现货价格，目前价格回落至10万元/吨，出口为主，预计后期厂家竞争加剧，仍将维持低位。异噁草松原药厂家开始接淡储订单，国内市场低含量货源价格维持在7.5万元/吨。双氟磺草胺原药市场竞争加剧，价格回落至55万元/吨以内，市场处于观望状态；噻苯隆原药市场报价20万元/吨，价格大幅下行，这是现有产能阻止新增产能的一个策略；砜嘧磺隆原药需求弱势，市场报价68万元/吨，出口为主。

       高效氟吡甲禾灵原药终端需求一般，市场有库存，出口为主，市场报价下行到17.5万元/吨。精喹禾灵原药开工率提升，下游需求弱势，市场报价到了20万元/吨，烟嘧磺隆原药库存偏低，传统用药淡季，市场成交少，厂家收定金，还未正式出价，市场价在28万元/吨左右。氯氟吡氧乙酸异辛酯原药库存低位，供应紧张，出口为主，市场报23万元/吨。

       酰胺类除草剂市场制剂生产备货启动，前期原材料的低位，各厂家备货积极，近期原材料上涨，导致厂家开车延后，供货偏紧，价格上调。本月丙草胺原药价格报至3.3万元/吨；乙草胺原药上涨到2.1万元/吨；丁草胺原药报1.9万元/吨，异丙草胺原药报2.45万元/吨，异丙甲草胺原药上涨到2.5万元/吨，苯噻酰草胺原药报6万元/吨。

       2,4-滴原药开工率平稳，本月价格稳定在1.55万元/吨。噁草酮原药开工厂家增多，出口为主，报价稳定在29万元/吨。莠去津原药厂家库存较大，报价1.7万元/吨，平稳为主。 

3  杀虫剂市场

       2020年10月18日中农立华杀虫剂原药价格指数报91.44点，同比去年大幅下跌25.7%，产品阴跌为主，环比上月继续下跌1.5%，下跌品种增多，其中氟啶虫酰胺原药（-12.0%）、甲氧虫酰肼原药（-9.5%）、甲氨基阿维菌素苯甲酸盐（简称“甲维盐”）原药（-5.4%）等产品跌幅居前，无上涨品种。

       受甲维盐市场低迷影响，阿维菌素精粉被迫回调，报价63万元/吨，甲维盐原药受出口低迷影响，价格走低，报88万元/吨。

       烟碱类原药由于出口依旧低迷，库存高位，价格维持低位，上游中间体价格也在回调中。吡虫啉原药市场仍有库存，报价9万元/吨，啶虫脒原药也依旧颓势，报9.8万元/吨；烯啶虫胺原药价格下滑至15万元/吨；噻虫嗪原药工厂开工率提升，前期有低价货源扰乱市场，但交货期较长，报8.8万元/吨；噻虫胺原药厂家报价回调至11.8万元/吨，主供出口。呋虫胺原药市场关注度提升，上游中间体依旧供应偏紧，市场补货增加，市场价格在27万元/吨。

       虽然菊酯类上游醚醛仍然受到印度疫情的影响，进口较为艰难，但市场需求一般，导致菊酯类产品及上游原材料价格持续回落：高效氯氟氰菊酯原药需求放缓，库存增加，目前市场报价17万元/吨；联苯菊酯原药上游联苯醇供应偏紧，市场库存低位，报价19.6万元/吨；氯氰菊酯原药印度进口货源减少，但用药淡季，价格报到9.5万元/吨；高效氯氰菊酯母药略微回调到4.9万元/吨。

       吡蚜酮原药新增产能释放，价格大幅走低，近期较为稳定，本月市场价格报到17万元/吨。氟啶虫酰胺原药终端市场爆发增长，是目前防治蚜虫方面的特效药，市场逐步启动，报到95万元/吨。

       联苯肼酯原药、甲氧虫酰肼原药生产集中度高，目前市场逐步启动，本月价格报到53万元/吨、38万元/吨；虫螨腈原药市场开工率不足，河北非法生产案例的曝光减少了扰乱市场竞争的不利因素，近期工厂停限产较多，交出口订单为主，预计后期市场竞争格局会有所改变，本月价格报到26万元/吨，供应紧张。

       马拉硫磷原药受蝗灾影响，出口为主，市场报价依旧处于2.9万元/吨的高位；丙溴磷原药稳定在6.9万元/吨，毒死蜱原药出口订单平稳，上下游观望为主，本月报到3.95万元/吨，辛硫磷原药目前报3.05万元/吨。

       氟虫腈原药厂家以出口为主，目前价格报63万元/吨；随着需求的提升，目前氟啶脲原药供货厂家少，报49万元/吨；氟铃脲原药报45万元/吨；虱螨脲原药库存增加，终端制剂价格竞争激烈，原药价格冲高回落，报28.5万元/吨；乙螨唑原药淡储报价27万元/吨以内。

       哒螨灵原药供应稳定，报价10万元/吨；螺螨酯原药市场流通价格报13.5万元/吨，较为稳定；炔螨特原药市场需求减弱，市场报价3.8万元/吨；茚虫威原药需求增多，库存减少，市场价格稳定在105万元/吨。

4  杀菌剂市场

       在8、9月份，价格保持高位的杀菌剂品种在此次的回调中，面临着更剧烈的下跌，目前跌势有所减缓。2020年10月18日中农立华杀菌剂原药价格指数报92.20点，环比上月微跌0.3%。其中烯酰吗啉原药（-11.1%）、氰霜唑原药（-8.0%）、氟环唑原药（-8.0%）等品种大幅走低，受对氯苯甲醛不确定的影响，戊唑醇原药（+5.4%）反弹。

       苯醚甲环唑原药开工率提升，市场价格回落至19万元/吨，这已经到了前期厂家的淡储价，上下游僵持；丙环唑原药价格已经较长时间维持在低位，目前价格报9.2万元/吨；己唑醇原药印度货源供应偏紧，市场价格报到14.2万元/吨；戊唑醇原药厂家开工率提升，受上游中间体上涨影响，目前报价9.7万元/吨；三环唑原药厂家开工率也有所提升，市场价格回落至6万元/吨；氟环唑原药市场开工率提升，流通货源价格报58万元/吨，随着价格下行，终端制剂的性价比提升。

       吡唑醚菌酯原药厂家开工率提升，供应增加，各个厂家面临竞争压力，价格报至16.2万元/吨；嘧菌酯原药市场库存增加，上游原材料生产商参与原药竞争，新增产能预计会进入市场，厂家报价到21.5万元/吨；醚菌酯原药厂家停产居多，库存较少，市场价格报32万元/吨；肟菌酯原药国内生产厂家未开工，库存低位，市场价格维持在58.5万元/吨的高位，货源偏紧。

       多菌灵原药生产厂家环保压力较大，开工率一般，市场报价在3.6万元/吨，但甲基硫菌灵原药供应紧张，几无库存，市场价格上涨到3.8万元/吨；噁霉灵原药市场价格报至11万元/吨，较为稳定；氟啶胺原药生产厂家集中，市场观望情绪较重，目前价格下滑至28万元/吨；咪鲜胺原药开工率提升，制剂厂家展开采购，前期价格大幅下行，目前稳定在7.8万元/吨。

       氰霜唑原药厂家开工率不足，市场供应紧张，报价在80万元/吨的高位；噻呋酰胺原药生产厂家集中，受市场低迷影响，报价到30万元/吨；烯酰吗啉原药开工率回升，但库存依旧处于低位，厂家预计产能释放，价格松动，报到12万元/吨。

       乙霉威原药、异菌脲原药依旧供应紧张，价格分别报到15万元/吨、18.2万元/吨，小产品市场仍然优于大宗原药产品。

5  中间体市场

       随着终端需求启动，基础原材料低位反弹。本月CCMP（2-氯-5-氯甲基吡啶）下滑到7万元/吨的位置；CCMT（2-氯-5-氯甲基噻唑）市场价格维持在5.5万元/吨，较为稳定；菊酯类中间体贲亭酸甲酯价格下行到6万元/吨，功夫酸出现回调，报15万元/吨，醚醛受印度供应的影响，价格依旧在高位，报9.5万元/吨，后期仍存在较大变数。溴素大幅上涨。基础原材料的近期反弹，也是市场交投增多的一个推动因素。

6  市场预测

目前进入新一轮备货周期，厂家争夺订单，市场交投火热，大部分厂家都给出了保价策略，成交进一步提升。在行业的供需再平衡过程中，预计后期谨慎情绪会持续存在，期货、现货的价格差会持续增大，农化行业在新一轮的洗牌中，残酷竞争会持续一段时间，优胜劣汰加剧。