环磺酮是拜耳公司开发的苯甲酰环己二酮类除草剂，为对羟基苯基丙酮酸双氧化酶（HPPD）抑制剂。其主要用于玉米，对众多一年生禾本科杂草和阔叶杂草高效，此外，其对一些抗性杂草也具有防除效果。

       与同类品种硝磺草酮相比，环磺酮活性更高，更耐雨水冲刷，且防治适期更长。为了延缓其抗性产生，拜耳将其与多个品种复配，其中，环磺酮与噻酮磺隆的复配尤为成功，目前，环磺酮已在美国、欧洲、拉美等多个国家和地区上市，取得令人瞩目的成绩。

       从作物分布来看，环磺酮目前全球市场主要使用领域为玉米，销售额为1.62亿美元；2017年以来，小宗作物上的销售持续增加，环磺酮在非作物上销售额也比较可观，约达0.43亿美元。

       目前环磺酮销售基本还是活跃在玉米作物上，但由于硝磺草酮的竞争，目前玉米上的增长非常有限，基本处在与硝磺草酮进行价格竞争的态势下。

       小宗作物虽然销售活跃，但所有制剂都为拜耳投放，仿制企业的参与度有限。

       值得注意的是，几乎所有环磺酮制剂都需要配套相当于环磺酮质量比50%的双苯噁唑酸作为安全剂使用，这个问题对于环磺酮开发企业来说需要特别关注。

       另外，目前在美国和巴西市场，环磺酮制剂在牧草种植上的开拓非常活跃，此项作物板块，未来需要重点关注（目前牧场除草剂相对产品单一，超过50%的销售在2,4-滴+毒莠定制剂上）。

1  近几年市场热点

       对于国内企业来说，以下市场目前是登记与海外开拓较多关注的市场：

       （1）欧盟原药等同登记：主要着眼于开发欧洲玉米田与特丁津（目前唯一可以使用的三嗪类除草剂）进行配套使用。

       （2）巴西：主要着眼于硝磺草酮的替代与竞争产品，目前拥有硝磺草酮登记的巴西企业，大凡都已提交或准备提交环磺酮的原药与制剂登记。

       （3）印度：印度环磺酮为拜耳进口；印度当地企业希望获得中国进口原药登记，或基于中国的核心中间体和合成技术，在印度进行环磺酮的合成。

       （4）土耳其：主要考虑基于土耳其当地制剂加工，由中国贸易企业提供原药，制剂完成加工后，销往罗马尼亚、保加利亚等现有环磺酮市场。

2  市场中的主要参与者及进口商

       目前，磺草酮市场中主要生产商为拜耳。拜耳的环磺酮原药合成工厂在美国境内。除拜耳外，国内主要的环磺酮企业有以下这些：

       （1）安徽久易：主要立足于自主研发环磺酮合成技术，目前产能500吨，基于拜耳2023年新采购合约，有计划将产能扩展至700吨。但安徽久易仅考虑原药布局，目前并没有投入制剂海外开发和登记投放中。

       （2）中山化工：设计产能500吨；张掖大弓：设计产能300吨；滨农：目前没有产能计划，仅计划参与国内登记。以上3家企业主要考量点是为其现有硝磺草酮提供补充方案，一旦客户硝磺草酮采购量下降，则可以通过环磺酮进行补充；但以上企业目前均未实现成熟的量产技术，尚无原药产品出口。

       （3）泰禾：基于泰禾江西天宇工厂，泰禾对环磺酮进行了较为系统的开发，根据目前掌握的信息，江西天宇第一期产能为300吨。由于泰禾目前在南美2,4-滴的作物应用与客户关系上有较大资源优势，因此考虑环磺酮作为其2,4-滴相关作物方案的补充产品。

       目前没有观察到印度企业参与环磺酮合成、代工相关业务的，但是考虑到印度的环磺酮市场与其代工业务现状，未来出现印度环磺酮合成企业的可能性较大，需要加以关注。

3  全球趋势分析

       在欧盟，硝磺草酮与环磺酮存在玉米作物上的同区位竞争，而先正达硝磺草酮主要合成地点为瑞士，受欧盟2022年爆发的能源危机成本上升压力较大；而拜耳环磺酮合成地点为美国，在2022年出现了相对的成本优势。同时，拜耳通过与安徽久易签订长约供货协议，进一步巩固了供应链安全。且环磺酮与硝磺草酮的采购季节非常集中，从这个角度来看，2023年跨国公司层面的推广中，环磺酮会出现供货稳定性与成本的优势。

       但是，国内硝磺草酮2022年价格下跌严重且出现工厂滞销，在仿制产品层面，价格下跌几乎是必然的；而环磺酮成本远高于硝磺草酮，因此在仿制产品层面，环磺酮缺乏相对于硝磺草酮的优势。

       未来还需要关注环磺酮印度的本土登记与代工机会。目前印度已经是全球第三大单一环磺酮推广市场。

       小宗作物的除草，尤其是牧场除草剂方面，需要关注环磺酮的动态，尤其是巴西企业原药登记与制剂投放的动态，这是目前仿制企业较为活跃，且竞争压力较小的领域。

       整体而言，环磺酮未来销售额应当趋于稳定，不会出现大幅增长。对于仿制企业而言，由于硝磺草酮的价格竞争、安全剂配套、制剂多样性相关的知识产权风险、晶型专利等阻碍，环磺酮的推广存在一定难度；相对于自主登记与推广，开发欧盟、美国、巴西、印度的当地大客户合作开发相对较为稳妥。